Каталог

Помощь

Корзина

Оценка вероятности банкротства предприятия, на примере ООО Планета

Оригинальный документ?

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

3

Глава 1 Теоретические аспекты оценка вероятности банкротства предприятия

 

5

1.1 Понятие банкротства, его основные признаки и предпосылки возникновения

 

5

1.2 Исследование отечественных и зарубежных методов оценки вероятности банкротства предприятия

 

10

1.3 Пути снижения вероятности банкротства предприятия

25

Глава 2 Организационно-экономическая и правовая характеристика деятельности ООО «Планета»

 

29

2.1 Организационная и правовая характеристика деятельности предприятия

 

29

2.2 Анализ основных экономических результатов деятельности предприятия

 

35

2.3 Анализ финансового состояния деятельности предприятия

39

Глава 3 Оценка вероятности банкротства ООО «Планета» и разработка мер по ее снижению

 

52

3.1 Оценка вероятности банкротства предприятия

52

3.2 Разработка мер по снижению вероятности наступления банкротства

59

3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий

66

Заключение

76

Список использованных источников

79

Приложения

84


Цели и задачи исследования. Целью написания выпускной квалификационной работы является проведение оценки вероятности банкротства.

Исходя из поставленной цели выпускной квалификационной работы были выявлены следующие задачи, структурно повторяющие содержание:

- изучить теоретические аспекты оценки вероятности банкротства предприятия;

-  рассмотреть общую характеристику деятельности предприятия;

- проанализировать основные экономические результаты деятельности предприятия и рассмотреть его финансовое состояние;

-   провести оценку вероятности банкротства предприятия;

-  разработать меры по снижению вероятности банкротства предприятия.

Методической основой написания работы являются труды отечественных и зарубежных авторов, нормативная литература по формированию и использованию оборотных средств организации.  Для решения задач, рассматриваемых в работе, использованы методы классификации, обобщения, сравнения, экономический и статистический.

Теоретической и методической основой выпускной квалификационной работы являются труды ученых управленцев и экономистов, а также нормативные, законодательные акты.

В качестве информационной базы использованы первичные и сводные документы, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Планета» за 2012-2014 гг.

 

Глава 1 Теоретические аспекты оценка вероятности банкротства предприятия

 

1.1 Понятие банкротства, его основные признаки и предпосылки возникновения

 

В быстроразвивающихся условиях экономики такое понятие как банкротство предприятия встречается довольно часто, что связано с активной реформаторской деятельностью государства, высокой конкуренцией и высокой концентрации на рынке. Поэтому очень важно знать понятие, признаки и причины банкротства [10, c. 26].

Если рассматривать Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве), то это понятие можно охарактеризовать так: «…несостоятельность (банкротство) - это неспособность должника, объявленная им самостоятельно или признанная арбитражным судом, удовлетворить требования кредиторов, связанные с денежными обязательствами, а также неспособность выплатить обязательные платежи» [3]. Если говорить о банкротстве какого-либо юридического лица, то о его наличии можно говорить в том случае, если это юридическое лицо неспособно выполнить свои денежные обязательства и выплатить обязательные платежи при условии, что прошло три месяца с момента наступления даты исполнения этих обязанностей и платежей. В подобной ситуации осуществляется прекращение текущей финансовой деятельности предприятия-должника, которое может обратиться в арбитражный суд.

Г.А. Щербаков писал, что «под банкротством следует понимать неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества». 

Таким образом, Г.А. Щербаков считал, что банкротство предполагает несостоятельность, при этом для констатации банкротства необходимо только одновременное наличие несостоятельности и преступных действий, причинную связь между ними искать не следует [46, c. 56].

А.Б. Тугорев в своих работах указывал: «Банкротство - деликт своеобразный: он слагается из двух элементов, из которых один (несостоятельность) - понятие гражданского права, другой (банкротское деяние) - понятие уголовного права. Эта сложность состава банкротства чрезмерно затемняет его юридическую природу» [42, c. 32].

Для распознания банкротства, рассмотрим его признаки.

К внешним признакам банкротства относятся приостановление текущих платежей предприятия. Компания не обеспечивает выполнение требований своих кредиторов в течение 3 месяцев с момента наступления сроков их исполнения. Арбитражно-судебная практика обращается к тому, что в случае неуплаты пени, неустоек и штрафов, предприятие банкротом не может считаться банкротом, потому что суммы санкций не относятся к кредиторской задолженности по оплате товаров (услуг, работ).

Но не во всех случаях наличие у предприятия кредиторской задолженности говорит о возможности признания должника банкротом. В соответствии с законодательством во внимание принимается только сумма долга, превышающая стоимость имущества компании. Исключение составляют ситуации, когда стоимость имущества должника превышает сумму задолженности, но структура баланса неудовлетворительная.

Под неудовлетворительной структурой баланса подразумевается такое состояние обязательств и имущества должника, когда своевременное выполнение обязательств за счет имущества фирмы не может быть обеспечено в связи с недостаточным уровнем ликвидности имущества должника. Система критериев для установления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособной фирмы определена в постановлении правительства России и указе Президента [4, c 37].

На четвертом этапе определяются диапазоны критерия CBR, используемые для классификации анализируемых предприятий в зависимости от уровня риска банкротства.

Выборка предприятий для построения комплексной модели оценки риска банкротства состояла из 350 объектов и формировалась таким образом, чтобы избежать включения «однотипных предприятий»: компании, вошедшие в данную выборку, различались по ряду признаков (масштабы деятельности, определяемые объемом годовой выручки, а также отраслевая принадлежность). Данный подход позволил, с одной стороны, построить объективную модель, а с другой - учесть тот факт, что нормативные значения показателей финансового состояния отличаются для предприятий с разной отраслевой принадлежностью. В результате исходный массив данных для построения модели включил в себя 100 предприятий торговли, 100 сельскохозяйственных предприятий, а также 150 предприятий промышленности (в том числе 50 - топливно-энергетического комплекса).

В настоящее время в России существует достаточно большое количество баз данных, содержащих финансовую отчетность предприятий различной отраслевой принадлежности.

Ключевым принципом реализации предложенной модели оценки риска банкротства является расчет комплексного критерия риска банкротства на основе модели следующего вида:

Ключевым принципом реализации предложенной модели оценки риска банкротства                                                (1.1)


Формула(1.2)

где     СBR - комплексный критерий риска банкротства предприятия;

Corp_age - фактор, характеризующий «возраст» предприятия. Принимает значение 0, если предприятие было создано более 10 лет назад, и значение 1 -если менее 10 лет;

- предложить использовать систему скидок для покупателей (мелкооптовых покупателей), которые будут стимулировать контрагентов расплачиваться в ближайшее время. Суть предложения заключается в следующем: предприятие предоставляет скидку покупателям, если клиент производит оплату всей суммы полностью в течение 5 дней после выставления счета-фактуры.

Посредством экономической оценки и составления агрегированного бухгалтерского баланса, после внедрения предлагаемых мероприятия, выявлено, что сумма величины хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия сократиться на 6288 тыс.руб., при этом значительно улучшиться его структура, за счет роста собственных средств и снижения заемных. Чистая прибыль предприятия вырастит на 207,52 % или на 2700,7 тыс.руб. В совокупности данные факторы снизят вероятность наступления банкротства.

Полученные результаты подтверждают эффективность и необходимость реализации предлагаемых мероприятий в деятельность предприятия.


Список использованных источников

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016) // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 3301

2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015) «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, № 7, ст. 785

3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.03.2016) // Собрание законодательства РФ, 28.10.2002, № 43, ст. 4190

4. Аврашков Л.Я. Система антикризисного управления // Аудитор, №3 2013. С. 37-42

5. Андрейчиков А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 368 с.

6. Антикризисное управление: Учебник/ под ред. Э.М.Короткова. – М.6 ИНФРА-М, 2010. – 432 с.

7. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2015. № 44.

8. Аньшин В.М. Инновационный менеджмент. Концепции, многоуровневые стратегии и механизмы инновационного развития. М.: Дело, 2010. – с. 215.

9. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - 7-е изд., доп., перераб.- М.: Финансы и статистика, 2010. - 416 с.

10. Балдин К. В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учебное пособие / К. В. Балдин, В. В. Белугина, С. Н. Галдицкая, И. И. Передеряев. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. - 376 с.

11. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий): Учебное пособие. – М., 2011. –  212 с.

12. Беликов А.Д. Диагностика риска банкротства предприятий: Дис. канд. экон.наук. – Иркутск, 1998.

13. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент (т. 1). – СПб.: «Эко-номическая школа». 2009.– 366 с.

14. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учеб.пособ. /П.И. Вахрин. - М.: Маркетинг, - 2012. - 576 с.

15. Гибизов Н.Г. Сравнительная характеристика методов определения риска банкротства предприятия. Агрегирование полученных данных с помощью модели нечетких множеств. / Н.Г. Гибизов // Молодой ученый. - 2012. - №5. - С. 141-144.

16. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: Юнити-Дана, - 2010.

17. Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учебное пособие / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов // - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 336 с.

18. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 4-е изд., 2012. - 112 с.

19. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, - 2009. - № 3. - с. 13-20.

20. Демчук О.Е. Антикризисное управление: учеб. пособие / О.Е. Демчук, Ефремова Т.А. – Электрон. дан. - М.: Флинта: МПСИ. 2013. - 256 с.

Приложение Б

 

Данные бухгалтерского баланса ООО «Планета», тыс.руб.

Показатель

Код показателя

2012 г.

2013 г.

2014 г.

АКТИВ

 

 

 

 

I. Внеоборотные активы

 

 

 

 

Нематериальные активы

1110

107

98

109

Результаты исследований и разработок

1120

0

0

0

Основные средства

1130

15324

14827

14743

Финансовые вложения

1150

707

707

756

Отложенные налоговые активы

1160

63

42

49

Прочие внеоборотные активы

1170

 

 

 

Итого по разделу I

1100

16201

15674

15657

II. Оборотные активы

 

 

 

 

Запасы

1210

10641

15303

22009

НДС  по приобретенным ценностям

1220

263

271

174

Дебиторская задолженность

1230

1120

7564

10458

Финансовые вложения

1240

1391

1260

1066

Денежные средства

1250

367

665

837

Прочие оборотные активы

1260

115

34

84

Итого по разделу II

1200

13898

25098

34628

БАЛАНС

1600

30099

40772

50284

ПАССИВ

 

 

 

 

III. Капитал и резервы

 

 

 

 

Уставной капитал

1310

125

125

125

Переоценка внеоборотных активов

1340

175

180

182

Добавочный капитал

1350

900

900

1000

Резервный капитал

1360

1005

1005

1125

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

2504

2544

2650

Итого по разделу III

1300

4709

4754

5082

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

Заемные средства

1410

5143

5045

4840

Отложенные налоговые обязательства

1420

247

235

193

Итого по разделу IV

1400

5390

5280

5033

V. Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

Заемные средства

1510

1724

1809

1120

Кредиторская задолженность

1520

15856

26041

35752

Доходы будущих периодов

1530

2420

2889

3298

Итого по разделу V

1500

19999

30739

40170

БАЛАНС

1700

30099

40772

50284