Каталог

Помощь

Корзина

Анализ ликвидности баланса и пути его укрепления на примере Малопургинское РайПО

Оригинальный документ?

Содержание

 

Введение

3

1. Экономико-организационная характеристика предприятия

6

1.1. Краткая характеристика потребительского общества «Малопургинское РайПО»

6

1.2. Формирование   финансовых   результатов   и   распределение   прибыли предприятия

9

1.3 Налогообложение предприятия

12

1.4 Анализ финансового состояния «Малопургинского РайПО»

15

1.5 Финансовое    планирование на   предприятии  и характеристика финансового плана

21

2. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

23

2.1 Понятие ликвидности, ее виды и ее связь с платежеспособностью предприятия

23

2.2 Показатели и методика оценки ликвидности предприятия

32

2.3 Направления обеспечения ликвидности предприятия в современных условиях

44

3. Анализ ликвидности баланса предприятия и разработка мероприятий, направленных на его оздjровление

50

3.1 Анализ ликвидности баланса Малопургинского РайПО

50

3.2 Разработка мероприятий, направленных на оздоровление баланса предприятия

65

Заключение

74

Список использованной литературы

78

Приложения

82


Введение

 

Актуальность темы исследования. Минувший мировой финансово-экономический кризис внес свои коррективы в деятельность многих субъектов хозяйственной деятельности. В первую очередь сложившаяся кризисная тенденция обусловила необходимость развития экономического анализа в первую очередь на микроуровне. Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной деятельностью, как предприятия, так и его коллектива, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время возникает необходимость проведения анализа бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и поставщиков, материальных затрат и труда с необходимой их детализацией.

Устойчивое финансовое состояние является основой деятельности каждого предприятия в условиях рыночной экономики. В этом процессе приоритетное значение имеет обеспечение его ликвидности – способности своевременно выполнять долговые обязательства.

Изучению различных аспектов ликвидности посвящено множество научных работ западных и российских ученых. Однако говорить о наличии четко выраженной системы теоретических выводов и практических методик не представляется возможным.

До настоящего времени остаются нераскрытыми или спорными вопросы о месте и роли ликвидности в финансах и финансовом анализе предприятия, классификации ее видов, качестве существующих методик анализа ликвидности, обоснованности подходов к расчету нормативных параметров и т.д. Это негативно сказывается на возможностях эффективного обеспечения ликвидности и устойчивости финансового состояния предприятия.

При написании работы был использован обширный перечень нормативно-правовых актов, регулирующих составление и применение бухгалтерской отчетности и ряд научных трудов различных авторов, среди которых В.П. Астахов, Ю.А. Бабаев, А.С. Бакаев, В.Ф. Палий, В.В. Патров и другие.

Теоретические и практические вопросы ликвидности предприятия затрагиваются в исследованиях широкого круга российских ученых и практиков: М.С. Абрютиной, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровской, В.Н. Глазунова, А.П. Градова, А.В. Грачева, А.Г. Грязновой, Д.А. Ендовицкого, О.В. Ефимовой, А.М. Измалкова, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, А.М. Ковалевой, Н.В. Колчиной, В.Б. Лещевой, Н.П. Любушина, М.В. Мельник, Н.Н., Савицкой Г.В., Селезневой, Е.С. Стояновой, И.М. Суркова, Э.А. Уткина, М.Б. Чирковой, А.Д. Шеремета и другие.

Целью исследовательской работы является теоретическое обоснование финансового аспекта ликвидности предприятия и совершенствование методического инструментария ее анализа.

В тесной связи с указанной целью обозначим задачи, определяющие структуру и содержание дипломной работы:

-  раскрыть экономико-организационную характеристику предприятия;

- обобщить теоретические и методологические основы анализа ликвидности в современных условиях;

-  провести анализ ликвидности баланса некоммерческого предприятия, с учетом современных условий;

- разработать мероприятия, направленные на оздоровление баланса предприятия.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся между сельскохозяйственными предприятиями и их экономическими контрагентами в процессе обеспечения ликвидности.

Объектом исследования выступает потребительское общество «Малопургинское РайПО».

Эмпирической базой исследования стали фактические материалы годовых отчетов потребительского общество «Малопургинское РайПО», официальные отчеты администрации Малопургинского района Удмуртской республики.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области экономики, экономического анализа, законодательная и нормативно-правовая база, публикации в периодической печати, статистическая информация.

Основными методами исследования послужили: анализ, наблюдение, сравнение, дедукция, обобщение, описание, прогнозирование и синтез.

Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений

 

1. Экономико-организационная характеристика предприятия

 

1.1 Краткая характеристика потребительского общества «Малопургинское РайПО»

 

Малопургинское  РайПО  является  юридическим  лицом  и  зарегистрировано  по  месту  деятельности  -  в  с. Малая Пруга -   районном  центре   Малопургинского  района  Удмуртской  Республики.

Малопургинский  район  расположен  в  южной  части  Удмуртии  и  граничит с Можгинским, Увинским, Завьяловским, Сарапульским, Киясовским районами и Агрызским районом Республики Татарстан.

Состав и структура управления системой потребительской кооперации России строится применительно к административно – территориальному делению и представляет собой единую, централизованную, построенную по принципу многоуровневой иерархической  организации систему.

Возглавляет и координирует деятельность потребительских обществ и их союзов Центросоюз РФ.   Следующими  звеньями  являются:  республиканские,  краевые,  областные  союзы   потребительских  обществ; районные  потребительские   общества; потребительские   общества.

В Республике проводником решений и идей, вырабатываемых на уровне Центросоюза, является Удмуртпотребсоюз. Он активно работает с Малопургинским потребительским обществом, координирует и направляет его деятельность.

Малопургинское районное потребительское общество – это добровольное объединение граждан и юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путём объединения пайщиками денежных паев для осуществления торговой, заготовительной, производственной и иных видов деятельности.

Организационная структура Малопургинского  РайПО представлена на рисунке 1.

1.5 Финансовое    планирование на   предприятии  и характеристика финансового плана

 

Финансовое планирование – это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и использования с целью финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

В условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций, снижать риск банкротства.

Значение финансового планирования заключается в следующем:

- намеченные стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических показателях – объеме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, денежных потоках и др.;

устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;

- определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;

- оперативные финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

Рис.2. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности

 

Рис.2. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Н.В. Колчина говорит о том, что предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства [17].

Колчина Н.В. рассматривает ликвидность в рамках анализа кредитоспособности предприятия (способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам). В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Н.В. Колчина, в отличие от вышеприведенных экономистов, разделяет понятия «ликвидности активов» и «ликвидности баланса» [17].

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства предприятия, таблица 11.

Таблица 11

Группировка активов и пассивов

Группа

Вид актива, по степени ликвидности

А1

Денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения

А2

Товары отгруженные

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

А3

Готовая продукция

Сырье и материалы

Незавершенное производство

А4

Внеоборотные активы

Долгосрочная дебиторская задолженность

А5

Неликвидные активы

Группа

Вид пассива, по степени срочности оплаты

П1

Кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых не наступили

П2

Краткосрочные кредиты банка

П3

Долгосрочные кредиты банка и займы

П4

Акционерный капитал

П5

Доходы будущих периодов

 

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары), для трансформации которых в денежную наличность понадобится значительно большой срок.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.

Пятая группа (А5) – неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;

П5 – доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

 

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; А5 ≤ П5.                                   (2)

 

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низко-доходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Показатели ликвидности и платежеспособности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности для инвесторов.

 Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность. Он рассчитывается по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется,                                                                             (3)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

 Удовлетворительным считается коэффициент, находящийся в пределах от 0,2 до 0,25.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Закон РФ от 19.06.1992 N 3085-1 (ред. от 21.03.2002) «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации»

2. Абалкин Л. И. Конечные хозяйственные результаты: сущность, показатели, пути повышения. - 2-е изд., доп. перераб. М.: Экономика, 2009. - С. 44 - 48, 140 - 145.

3. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Изд.: МОСКВА «ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА». 2011.

4. Андронова, В.Н. Учет и анализ финансовых активов / В.Н. Андронова, Е. А. Мизиковский – М.: Финансы и статистика, 2009. – 215 с.

5. Ануфриев В. Е. Учет и распределение финансовых результатов // Бухгалтерский учет. - 2009. №4. - С. 45 - 52.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208 с.

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 638 с.

8. Бородина Е. И. Финансы предприятий / Е.И. Бородина – М.: Банки и биржи, 2009. – 208 с.

9. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 360 с.

10. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов / В.П. Грузинов - М.: ЮНИТИ, 2010. – 89 с.

11. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра – М, 2011. – 192 с.

12. Демчук Н. Н. Налоги: функции, структура, пути совершенствования // Налоговый вестник. 2009. №4. - С.7-9.

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие 2-е издание / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М: Финансы и статистика, 2010. – 336 с.

14. Игнатова Е.А. Анализ финансового результата деятельности предприятия / Е.А. Игнатова, Г.М. Пушкарева - М.: Финансы и статистика, 2009. – 96 с.

15. Ионова А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева - М.: Проспект, 2009. — 624 с.

16.  Ковалев, В. В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2011. – 210 с.

17. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В.Колчина, Т.Б.Поляк, Л.П. Павлова и др. − 4-е изд., перераб. и доп. / − М.: Изд-во Проспект, 2008. − 447 с.

18. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- Издательство: Юнити-Дана, 2008. - 448 с.

19. Павлова Л.Н. Финансы предприятий / Л.Н. Павлова – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. – 437 с.

20. Романовский М.В. Финансы: учебник для ВУЗов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти – М.: Юрайт, 2009. – 361 с.

21. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений / В.И. Рыбин – М.: Финансы и статистика, 2010. – 391 с.

22. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник для вузов / Г.В. Савицкая – М.: Новое знание, 2011. – 640 с.

23. Скляренко В.К., Казакова Р.П. Методы планирования прибыли предприятия. // Справочник экономиста, № 2, 2010. с. 11-16

24. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бух. учет, №1, - 2010.

25. Финансы предприятия: учеб. пособие / Под ред. Е. И. Бородиной. М.: ЮНИТИ, 2009. -С. 39-62.

26. Финансы: учеб. пособие / Под ред. Л. М. Ковалевой. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - С. 121 - 158.

27. Хорев А. И. Динамический финансовый анализ предприятий. М.: Хлебпродинформ, 2008. - 34 с.167.

28. Черник Д. Г Предприятие в рыночной экономике. М. ЮНИТИ, 2009. - С. 370 - 385.

29. Черныш А.Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка, Москва, 2008.

30. Шамхалов Ф. И. Методика корректировки прибыли для налогообложения // Финансы. - 2009. №9. - с. 33 - 35.

31. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин – М.: Инфра-М, 2009. – 320 с.

32.  Шеремет А.Д. Управленческий учет, учебное пособие / А.Д. Шеремет – М.: ФКБ-ПРЕСС, 2009. – с. 316.

33.  Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. К вопросу о соотношении понятий прибыль  предприятия / Ю.Г. Швецов, Т.В.  Сабельфельд.  - М.: Финансы, 2009. – 611 с.

34. Шмален Г. П. Основы и проблемы экономики предприятия / Г. П.  Шмален. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 512 с.

35.  Шуляк П. Н. Финансы предприятия. М.: 2010. – 700 с.

36. Шувалов А.Д. Прибыль. Образование и распределение / А.Д. Шувалов – СПб.: - 2010. – 280 с.

37. Эвансов К.С. Прибыль и рентабельность предприятия / К.С. Эвансов К.С. – М.: - 2011. – 230 с.

38.  Экономика предприятия: Учебник для вузов. 2-е изд., под ред. Кантор Е. Л. / 2008. - 400 с.

39.  Экономика предприятия: Учебное пособие, под ред. Волкова, О.И. М.:, Инфра – М, 2010. –315 с.

40. Экономика и предприятия / Под ред. Е.Л. Кантора. - СПб.: Питер,2009.

41. Экономика предприятия: Учебное пособие / под ред. Семенова В.М.  – М.: ИНФРА, 2010.

42. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/ под ред. проф. О.И. Волков и доц. О.В. Девяткина. – М.: ИНФРА – М, 2009.

43. Экономика и финансы предприятия. Учебник для вузов. / под ред. Бородина Е.И.. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011.-208с.

44. Экономика и управление предприятием и анализ его деятельности / под ред. СЮ. Наумова. Изд-во саратовского университета, 2009. - 68с.

45. Экономика предприятия / Учебник. под ред. М.Н.Шуляк М.: Дашков и К, 2008. - 712 с.

46. Яременко Ю.В. Причины и последствия экономического кризиса / Ю.В. Яременко – М.: Финансы и статистика, 2010.  - 168 с.

47. Экономика предприятия: Учеб. пособие.

48. Электронный учебник. Андреев В.Д. Налог на прибыль.

49. Электронные учебник. Т.И. Юркова, С.В. Юрков. Экономика предприятия.

50. Официальный источник. Справочно-правовая система «Консультант плюс»

51. Бухгалтерский баланс потребительского общества «Малопургинское РайПО»

52. Отчет о прибылях и убытках потребительского общества «Малопургинское РайПО»