Каталог

Помощь

Корзина

Финансовая деятельность организации и ее оценка, на материалах Граховского райпо

Оригинальный документ?

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение3

Глава 1. Теоретические основы финансовой деятельности организации и ее оценки6

1.1. Цели, задачи оценки финансовой деятельности организации6

1.2. Источники информации и методы оценки финансовой деятельности организации9

1.3. Оценка финансовой деятельности организации по международным стандартам финансовой отчетности24

Глава 2. Организационно-правовая и экономическая характеристика Граховского районного потребительского общества31

2.1. Правовая характеристика и виды деятельности организации31

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности организации34

2.3. Анализ финансовой устойчивости организации42

Глава 3. Оценка финансовой деятельности Граховского районного потребительского общества и резервы ее улучшения48

3.1 Оценка финансовой деятельности организации48

3.2. Резервы улучшения финансовой деятельности организации67

Заключение76

Список библиографических источников80


ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние – главный критерий надежности партнера, определяющий его конкурентоспособность и потенциал, эффективное осуществление экономических интересов всех хозяйствующих субъектов. Оно характеризуется размещением и использованием средств и источников их финансирования. Основная цель финансового анализа заключается в выявлении наиболее сложных проблем управления организацией в целом и финансовыми ресурсами в частности.

В современных условиях для эффективной работы организация, должна быть в состоянии оценить финансово-экономическое состояние и статус  партнеров и конкурентов. Это обуславливает важность подготовки специалистов, владеющих методикой финансового анализа.

Приоритетными задачами анализа финансового состояния организации являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

- идентификация финансово-экономического положения;

- выявление изменений финансово-экономического состояния в пространственно-временном разрезе;

- выявление главных причин, вызывающих изменение финансово-экономического состояния;

- выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения. 

В качестве главных объектов финансового анализа выступают хозяйствующие субъекты и конкретные аспекты финансового положения организации. Эти два показателя характеризуют не только эффективность деятельности организации, но и в рыночной экономике являются необходимым условием его непрерывного функционирования и развития [30, 5].

В теории и практике управления организацией финансовый анализ принято полагать главным инструментом, который занимает важное место в системе управления.

В оценке финансового состояния организации заинтересованы не только руководители и сотрудники, а также партнеры по всем финансовым операциям (банки, финансовые и страховые компании, продавцы, покупатели). Это связано с платежеспособностью организации и выполнением ею в срок своих финансовых обязательств.

Оценка финансовой деятельности основана на обширном анализе и синтезе информации, характеризующей внутренние процессы управления в их стоимости.

Эффективная финансовая деятельность основывается на системе представительных финансово-экономических показателей. Принятие управленческих решений зависит от правильного выбора финансово-экономических показателей касающихся состава, структуры и стоимости активов, величины личных денежных средств, долговременной и кратковременной задолженности, доходов и прибыли от продаж и методик их увеличения.

Стабильность является одной из главных характеристик финансового состояния организации. От нее зависят перспективы развития организации на долгосрочный период времени. Стабильность связана со структурой баланса предприятия, в зависимости от степени его кредиторов и инвесторов.

Неустойчивое финансовое состояние одна из важных обстоятельств банкротства, прекращения хозяйственной деятельности организации. Поэтому необходимо непрерывно исследовать финансовое состояние организации, воспринимать спешные меры по его стабилизации. В условиях рыночной и переходной экономики это непросто, потому что финансовое состояние организации зависит от  влияния многих внутренних и наружных причин.

Финансовое состояние организации выступает как итог многочисленных действий самой организации, и вдобавок не зависящих конкретно от его причин. Таким образом оценка этого многогранного явления осуществляется с помощью интегрированной системы различных характеристик и коэффициентов [34].

Цель выпускной квалификационной работы – изучение финансовой деятельности организации и ее оценки, изыскание резервов по улучшению финансового состояния Граховского районного потребительского общества.       Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие, задачи и основные направления оценки финансовой деятельности организации;

- рассмотреть содержание анализа и его информационной базы как главного компонента оценки финансовой деятельности организации;

- охарактеризовать методы оценки финансовой деятельности организации;

- дать общую характеристику организации;

- провести анализ финансовой деятельности Граховского райпо;

- изыскать резервы улучшения финансовой деятельности Граховского районного потребительского общества.

Предметом выпускной квалификационной работы является процесс оценки финансового состояния организации.

Объектом выпускной квалификационной работы является Граховское районное потребительское общество.

Методической основой выполнения выпускной квалификационной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, нормативные правовые акты в области финансов.

Для реализации методологической основы используются монографический и балансовый методы.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЕ ОЦЕНКИ

 

            1.1. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Становление теории оценки финансового состояния в России происходит главным образом на основании заимствований из иностранных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов в определении подобных понятий, а также различной интерпретации тех же определений.

Во-первых, финансовое положение понимается как черта размещения средств организации и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая в том же духе дееспособность организации к дальнейшему развитию.

Как отмечают А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфуллин [12, 11] «…финансовое положение организации характеризуется прежде всего составом и  структурой источников формирования и распределения средств организации, скоростью одного оборота капитала, а также способностью организации в полном размере и в срок погашать свои платежные обязательства, и другими факторами».

Г.В. Савицкая [12, 11] рассматривает финансовое состояние как «экономическую группу, которая отражает положение капитала в процессе оборота и способность организации к саморазвитию на определенный период времени».

Во-вторых, финансовое состояние представляет собой многосоставную часть экономических возможностей организации, которая отражает финансовые результаты его деятельности.

Например, В.В. Ковалев  [12, 12] заявляет, что в базу исследования финансового состояния «…заложено мнение экономического потенциала организации, и его постоянные перемены в дальнейшем». Под экономическим потенциалом понимается «…умение организации добиваться поставленных перед ним целей, применяя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые возможности».

Акцентируют две стороны экономического потенциала: имущественное состояние и финансовое положение.

Имущественное положение организации характеризуется величиной, составом и состоянием данных бухгалтерского баланса, которыми владеет и распоряжается организация. Оно изменяется по прошествии времени за счет различных факторов, важными из которых могут быть достигнутые за прошедший промежуток финансовые результаты. Финансовое состояние характеризуется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, которые отражены в отчете о финансовых результатах и, к тому же, описывается некоторыми статьями бухгалтерского баланса, а также сопоставлениями между ними.

В-третьих, имеется учетно-аналитический аспект к отождествлению финансового состояния как комплекса показателей финансовой отчетности организации.

Л.Т. Гиляровская и Д.А. Ендовицкий [12, 12] под оценкой финансового состояния имеют в виду долю финансового анализа, которая характеризуется «…определенным набором показателей, отображенных в бухгалтерском балансе по состоянию на конкретный период времени (начало и конец квартала, полугодие, девять месяцев, год) как остатки по определенным счетам или совокупностью счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние предприятия характеризует в действительности перемены в распределении средств и источников их обеспечения (личные или ссудные) по истечению периода в сравнении с их началом».

В-четвертых, финансовое состояние трактуют как параметр инвестиционной антипатичности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Таким образом, И.Т. Балабанов [12,14] трактует финансовое состояние предприятия как «атрибут его финансовой конкурентоспособности (то есть состоятельности, устойчивости), недоиспользование финансовых возможностей и капитала, осуществления платежных обязательств перед государственными органами и другими организациями».

Таким образом, финансовое состояние может быть определенно как следствие системы отношений, возникающих в процессе оборота средств организации, а также источников этих средств. Оно характеризуется наличием различных источников активов, величиной обязательств, способностью организации находится в рабочем состоянии и совершенствоваться в колеблющейся внешней среде, текущую и предстоящую вероятность удовлетворять условия цедентов, вдобавок его инвестиционную привлекательность [12].

Анализ финансового состояния организации преследует несколько целей:

- установление финансового состояния организации, то есть уровня сбалансированности обособленных структурных компонентов актива и пассива, а также уровня результативности их употребления;

- обнаружение перемен финансового состояния в пространственно-временном разрезе;

- формирование важнейших причин, влекущих перемены в финансовом состоянии, то есть в коэффициентах финансовой устойчивости, состоятельности, деловой активности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж;

- мониторинг ведущих изменений в финансовом состоянии.

Цели анализа достигаются в итоге решения известного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые могут быть выполнены с различной степенью детализации в зависимости от поставленных перед специалистами-аналитиками задач, полноты и содержательности имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

В общенаучной экономической литературе подчеркивают следующие основные группировки задач, потребность решения которых определена целью объективной оценки финансового состояния организации:

-определение финансового состояния;

-раскрытие перемен финансового положения во времени;

-поиск главных причин, повлекших перемены в финансовом положении;

-выявление и устранение в положенный срок отрицательных моментов в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его состоятельности;

-предсказание вероятных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из конкретных обстоятельств хозяйственной деятельности и наличности собственных и заемных средств, создание образца финансового состояния при различных версиях применения ресурсов;

-разработка специальных мер, сосредоточенных на более рациональное применение финансовых ресурсов и консолидация финансового состояния предприятия [13, 9-10].

Правильный выбор цели и постановка задач анализа финансового состояния организации имеет большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние организации. Разрабатываются способы достижения оптимальных решений, изыскиваются методы управления организацией, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности организации  [9, 10].

Программа оценки финансового состояния во многом формулируется тем, кто является пользователем информации и какова среда экономических потребностей в оценке различных сторон и моментов финансовой деятельности организации [12, 13].

 

1.2. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Финансовый анализ основывается на способах экономической информации, которая заложена в базу осуществляемых управленческих решений. Хранение, обработка и использование плановой, бухгалтерской, нормативной и иной информации в аналитической работе предприятия можно эффективно организовать только на основе математической теории информационного обеспечения управленческого процесса [9, 24].

Финансовый анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, возникающих при создании и продаже продукции (товаров, работ, услуг).

Предметом экономического анализа как независимой сферы экономической науки является деятельность определенных организаций любой формы собственности, направленная на извлечение прибыли или обеспечение сбалансированности расходов и доходов, исследуемая комплексно в целях реальной оценки ее эффективности и выявления резервов ее увеличения, а также обеспечения устойчивости развития анализируемой организации [20, 26]. Финансовый анализ является неотделимой частью экономического анализа хозяйственной деятельности организации со стороны внутренних и внешних пользователей финансовой информации, а также важной составляющей финансового менеджмента и аудита.

В целях оценки финансовой устойчивости организации и эффективности принимаемых решений применяется финансовый анализ который представляет собой процесс, основанный на изучении текущего и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта. Финансовый анализ охватывает широкий круг вопросов, которые выходят далеко за рамки общепринятой оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской  (финансовой) отчетности [11, 6].

Цель финансового анализа заключается в независимой оценке финансового состояния организации, его состоятельности и кредитоспособности, деловой активности; в поиске способов  преувеличения собственного капитала и повышения эффективности использования заемных средств; в разработке мероприятий по повышению результативной деятельности хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения [4, 14].

В.В. Ковалев предполагает [14, 22], что «финансовый анализ представляет собой метод увеличения, преобразования и применения финансовой информации, обладающий целью оценивать текущее и будущее финансовое состояние организации, достижимые и оправданные темпы его развития с точки зрения их финансовой поддержки; обнаруживать открытые источники средств и оценивать вероятность и соответствие их привлечению; спрогнозировать положение организации на рынке капитала» [17, с.22].

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев [13, 7] отмечают, что «финансовый анализ имеет цель получить небольшое число ведущих, то есть в наибольшей степени информативных величин, дающих объективную и точную обстановку финансового состояния организации, его прибылей и убытков, перемен в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами» [13,  7].

Информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов системы финансово-экономического анализа организации.

Бухгалтерская отчетность составляет основу информационного обеспечения финансового анализа. В анализе может быть использована вспомогательная информация предпочтительно действенного характера, впрочем она имеет лишь субсидиарный характер. Бухгалтерская (финансовая) отчетность включает:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1);

- Отчет о финансовых результатах (форма № 2);

- Отчет об изменении капитала (форма № 3);

- Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

- пояснительная записка и аудиторское заключение.

Каждое предприятие составляет промежуточную бухгалтерскую (финансовую) отчетность ежемесячно, ежеквартально нарастающим итогом отчетного периода, а также готовые отчеты, которая предоставляется в определенном порядке в налоговые органы, владельцами организации и заинтересованным лицам. В подготовке финансовой отчетности руководствуются:

- федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011г. № 402-ФЗ;

- положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 6.07.99г. № 43н;

- приказом Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 года № 66н (в редакции Приказов Министерства Финансов Российской Федерации от 05.10.2011 года № 124н, от 17.08.2012 года № 113н, от 04.12.2012 года № 154н [Бухгалтерская отчетность, 16];

Этот набор документов касается реализации Программы реформы бухгалтерского учета в России в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) [6, 21].

Вместе с тем, для анализа финансового состояния предприятия можно использовать регистры бухгалтерского учета (журналы, приказы, заявления, книги, записи), данные инвентаризаций и проверок, пояснительные записки, аудиторские отчеты, приказы по учетной политике организации, статистические данные и другие. Детальное исследование бухгалтерской финансовой отчетности объясняет происхождение достигших успехов, а также недостатков в работе организации, помогает определить пути повышения его деятельности.

Организация бухгалтерского учета является основным источником информации о деятельности предприятия.

В финансовую отчетность обязаны вноситься данные, необходимые для получения точной и полной картины о его собственности и финансовой ситуации на предприятии и о результатах его финансово-хозяйственной деятельности. В случае если всплывает недостаток информации для формирования достаточного мнения о финансовом состоянии предприятия, в бухгалтерскую отчетность вносятся соответственные вспомогательные показатели и разъяснения. В этом случае должна быть обеспечена лояльность информации, представленной в финансовой отчетности, то есть исключается одностороннее удовлетворение интересов одной группы пользователей финансовой отчетности в ущерб интересов других. Сведения бухгалтерской отчетности обязаны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

В основе бухгалтерской отчетности организации является бухгалтерский баланс, который позволяет анализировать и оценить финансовое положение предприятия на дату его публикации. Сформированные элементы в учетной информации о финансовом состоянии предприятия отражаются в бухгалтерском балансе. Эти активы представляют собой активы, обязательства и капитал.

Аналогия статей пассива и актива бухгалтерского баланса позволяет установить общую степень кредитоспособности, установив, за счет каких ресурсов были скомплектованы  внеоборотные активы и что, явилось источником формирования оборотных активов.

Финансовое положение отражается через абсолютные и относительные показатели, которые либо уже доступны в активах и пассивах баланса, либо определяются на основании бухгалтерского баланса.

Использование данных бухгалтерского баланса способствует решению ряда важных задач:

- гарантируется фильтрование, объединение и группировка учетной информации, подбираются показатели, значительные для характеристики результатов работы предприятия и удаляется лишняя информация;

- обеспечивает быструю оценку состояния активов предприятия и его источников, определяется финансовая устойчивость, платежеспособность и рентабельность предприятия и определяются тенденции его развития;

- оценивается выполнение задания, организуются предупреждение нестыковки фактического состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия с запланированными;

- обеспечивает внешних пользователей вероятностью оценить имущественное и финансовое положение предприятия [25, 10].

Бухгалтерский баланс разделен на две части: активы и обязательства. Сумма активов баланса всегда равна сумме обязательств баланса.

В актив баланса включены два раздела:

- раздел один «Внеоборотные активы» (постоянные активы, долгосрочные активы);

- раздел два «Оборотные активы» (текущие активы).  

Активы предприятия принимают участие в хозяйственном обороте постоянно, меняя его состав и форму стоимости.

В разделе  «Внеоборотные активы» включают разнородные по своему экономическому содержанию средства, используемые для получения прибыли в течении продолжительного периода времени. Это нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы предприятия.

 Раздел два «Оборотные активы» характеризует состояние оборотных активов предприятия на отчетную дату. Оборотными являются активы, которые относительно быстро переносят свою стоимость на затраты.

К оборотным активам относятся материально-производственные запасы (сырье, материалы, товары, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов и т. п.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Пассив баланса отражает информацию об источниках формирования имущества и содержит три раздела:

Показатели раздела три «Капитал и резервы» характеризуют состав и структуру собственного капитала, включающие разнообразные по своему экономическому содержанию, очередность организации, источники субсидирования деятельности предприятия (уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль).

В разделе четыре «Долгосрочные обязательства»  отображаются суммы кредиторской задолженности, срок погашения которой по условиям договора  превышает 12 месяцев после отчетной даты.

В разделе пять «Краткосрочные обязательства» отражаются суммы краткосрочных обязательств организации перед поставщиками (за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги), покупателями (по полученным от них авансам), учредителями и работниками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, заимодавцами и прочими кредиторами. Кроме того, в составе краткосрочных обязательств предприятия отображаются доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Любой из разделов баланса включает подразделы (группы статей), в которых отображаются виды активов и обязательств предприятия. Подразделы содержат в себе отдельные статьи — строки, приготовленный для декодирования показателей баланса.

Конкретная структура бухгалтерского баланса установлена в разделе IV ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его материальное благополучие для текущей и перспективной экономической деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также результативность их мобилизации. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о рациональности и предпосылках ведения дел с этим предприятием в качестве партнера; оценить кредитоспособность предприятия в качестве заемщика; оценить возможность приобретения его акций и активов.

Отдельные особо важнейшие статьи баланса декодируются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы:  

- движение заимствований с выпуском займов, не погашенных в срок;

 - дебиторская и кредиторская задолженность, а также авансы, полученные и выданные;

- амортизируемое имущество; денежные потоки финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

- инвестиции;

- расходы, понесенные предприятием в разрезе прибылей и убытков и другое.

Собственники организации и другие заинтересованные лица не могут получить ответы на все вопросы представляющие для них особую важность только на основе информации, указанной в бухгалтерском балансе, они нуждаются в дополнительных сведениях не только об остатках и движении экономических ресурсов но и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это «Отчет о финансовых результатах», который содержит сведения о финансовых результатах деятельности организации. Важнейшим показателем прибыли, которая используется для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступает: прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, валовая прибыль, прибыль остающаяся в распоряжении организации. 

В «Отчете о финансовых результатах» отражены также затраты организации на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, и кроме того, суммы налога на прибыль и отвлеченных средств.

Отчет о финансовых результатах является важным источником информации для анализа показателей рентабельности организации (рентабельность вложенного капитала, рентабельность продаж, рентабельность основного капитала и так далее), определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации и других показателей.

Отчёт об изменении капитала (форма № 3) дает возможность рассматривать собственный капитал предприятия, факторы его изменения, причины увеличения и уменьшения уставного капитала организации. «Отчет об изменении капитала» включает также необходимую информацию о чистых активах предприятия, что позволяет анализировать их размер и значение с уставным капиталом предприятия.

Отчёт о движении денежных средств  (форма № 4) содержит информацию для анализа денежных потоков, их структуры, соотношения денежных средств и выручки от реализации продукции, представленной в «Отчете о финансовых результатах». На основании «Отчета о движении денежных средств» можно оценить итог по текущей инвестиционной и финансовой деятельности. «Отчет о движении денежных средств» также охватывает информацию о платежах в бюджет и государственные внебюджетные фонды, что позволяет исследовать налоговое бремя.

В Приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5) представлена информация, позволяющую наиболее тщательно проанализировать активы и ресурсы предприятия. Значительный блок информации «Приложения к бухгалтерскому балансу» позволяет проанализировать внеоборотные активы предприятия, их состав, движение и структуру. На основе информации «Приложения к бухгалтерскому балансу» вы можете проанализировать структуру расходов предприятия на протяжении многих элементов регулирования этих расходов, а также производительности и заработной платы [21].

Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования организации. Объективную картину финансового состояния организации дают следующие показатели:

- изменение удельного веса активов и пассивов;

- динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;

- размер прибыли и убытка, уровень доходности активов, собственного капитала и продаж;

- изменение в оборачиваемости активов и капитала;

- наличие чистого оборотного капитала в начале и в конце периода исследуемого периода и так далее.

В то же время экспертов и аналитиков может заинтересовать как текущее финансовое положение организации, так и его прогноз на ближайшее время. Исходной точкой для анализа являются данные бухгалтерской отчетности, изучение которых помогает воспроизвести все основные моменты производственной и финансовой деятельности по совершенным операциям в обобщенном виде, то есть с необходимой для аналитика степенью агрегирования.

Финансовый анализ, использует нестандартные методы и приемы, позволяющие определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние организации. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности организации за предшествующие годы и прогноз финансового состояния на перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового положения [17].

Среди основных методов финансового анализа являются следующие (рисунок 1):

Рисунок 1. Классификация методов финансового анализа

Рисунок 1. Классификация методов финансового анализа

Чтение финансовой отчетности – общее введение в финансовое положение организации в соответствии с данными баланса, приложений к нему и отчета о финансовых результатах.

Чтение отчетности – значительный шаг, в течении которого аналитик заранее ознакамливается с объектом изучения. Согласно данным отчетности аналитик определяет имущественное положение организации, природу его деятельности, состав и структуру активов и обязательств. В процессе чтения отчетности важно учитывать различные варианты отчетных форм в их связи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах рационально связывать с величиной продаж.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сопоставлении характеристик бухгалтерской отчетности с параметрами прошлых периодов. Более популярными способами горизонтального анализа являются:

- простое сопоставление статей отчетности и расследование обстоятельств их внезапных перемен;

- анализ статей отчетности  сообщающих изменения в сопоставлении с отклонением остальных статей.

Наибольший интерес уделяют тем случаям, когда изменение в одном экономическом индикаторе никак не подходит изменению характера другого индикатора [10].

Информация, полученная в ходе чтения бухгалтерской отчетности, дает общее представление о финансовом состоянии организации, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно [17].

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в едином итоговом показателе и последующего сопоставления полученного итога с данными предшествующего периода в целом. Его разрешено проводить по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет разглядеть соответствие между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру денежных средств по его деталям.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга в подготовке аналитических таблиц могут быть использованы одновременно.

Трендовый анализ базируется на сопоставлении каждого элемента отчетности с рядом предыдущих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции индикатора показателя, свободных от случайных эффектов и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью возможных изменений формируются трендовые индикаторы в будущем, то есть выполняют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ применяется для установления сходства и различия явлений в финансовой деятельности. С помощью метода сравнения решаются следующие задачи: выявление причинно-следственных связей между явлениями; реализация доводов или противоречий; классификация и систематизация явлений.

Факторный анализ – это процесс исследования воздействия отдельных причин (обстоятельств) на продуктивный показатель с помощью детерминированных и статистических способов изучения. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и оборотным (синтез). При прямом методе исследования продуктивный показатель делят на составные части, а при обратном – отдельные элементы объединяют в совместный продуктивный показатель. Образцом факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона (формула 1), позволяющая изучить предпосылки, действующие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал:

Факторный анализ это процесс исследования воздействия отдельных причин                            (1)

где, ЧРск – чистая рентабельность собственного капитала (процент или доли единицы);

ЧП – чистая прибыль за отчетный период;

СК – собственный капитал на заключительную отчетную дату (итог раздела 3 баланса);

ВР – выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

А – активы на заключительную отчетную дату.

Если в итоге исследования финансовой отчетности выявлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, снизилась, то выясняют, за счет какого показателя это случилось:

- снижение чистой прибыли на каждый рубль выручки от продаж;

- менее эффективное управление активами (замедление их оборота), что приводит к снижению выручки от продаж;

- изменение структуры предоплаченного капитала (финансового левериджа).

 Анализ чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал, используют при принятии решения, может ли организация увеличить активы в будущем без увеличения внешнего финансирования (кредитов и займов), а именно:

- выбор эффективной структуры капитала;

- при принятии решения о вложении в основные и оборотные средства.

Метод финансовых коэффициентов – используется для сравнения показателей финансового состояния конкретной организации с аналогичными показателями других организаций или среднеотраслевыми показателями; выявление динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния организации; определение стандартных критериев и ограничений различных сторон финансового состояния. При проведении аналитической работы должны учитывать следующие факторы:

- эффективность применяемых методов планирования;

- точность финансовой отчетности;

- использование различных методов учета (учетной политики);

- уровень расширения деятельности организации;

- неподвижность используемых коэффициентов.   

В практике западных корпораций (США, Канада, Великобритания) наибольшее широкое распространение получили следующие три коэффициента:

Прибыль, приходящаяся на общую сумму активов формула (2):

Прибыль, приходящаяся на общую сумму активов формула 2            (2)

Этот индикатор показывает, сколько организация получила в общей сумме активов, сформированных за счет личных и заимствованных средств. Коэффициент прибыль относящаяся к совокупным активам (ROA) высшее руководство организации непрерывно применяет для оценки деятельности структурных подразделений (дочерних и зависимых обществ). Управляющий подразделения оказывает существенное влияние на активы, однако не имеет возможности контролировать их использование, поскольку филиал организации не привлекает банковских кредитов, не выпускает акции и облигации и во многих случаях не платит по своим счетам за материальные ценности и услуги.

Прибыль на собственный капитал (ROE) формула (3):

Прибыль на собственный капитал ROE формула 3              (3)

         Данный коэффициент указывает, сколько было получено на средствах, вложенных обладателями акций (либо непосредственно либо при помощи нераспределенной прибыли). Коэффициент рентабельности собственного капитала оказывает интерес для имеющихся и возможных инвесторов, а также для управляющего организации, призванного учитывать интересы акционеров. Тем немее  для управляющего филиалом этот коэффициент не имеет особенного интереса, так как он обязан рационально руководить активами свободно от роли акционеров и кредиторов в субсидировании этих активов.

         Инвестированный капитал, именуемый также устойчивым капиталом, представляет собой нужную сумму долговременных обязательств (кредитов и ссуд)  и акционерного капитала. Потому он выражает денежные средства, оказавшиеся в обращении организации в течении длительного времени. Ожидается, будто краткосрочные обязательства имеют направленность к изменениям, автоматически связанным с переменами текущих активов.

         Прибыль на инвестированный капитал (ROIC) формула (4):

 Прибыль на инвестированный капитал ROIC формула 4                    (4)

         Инвестированный капитал – капитал инвестированный в основную деятельность. Данный показатель отражает отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала организации и долгосрочных привлеченных средств (кредитов, займов)

         Отдельные организации нередко употребляют показатель ROIC для оценки деятельности своих филиалов, при этом называя его прибылью на вложенный капитал (ROCE) или «чистые активы» (активы минус текущие обязательства). Этот показатель употребим лишь в тех случаях, когда управляющий филиала проявляет немаловажное влияние на принятие решений о покупке активов, о кредитной политике (счета к получению), о выбытии денежных средств и уровня его текущих обязательств.

         Прибыль на инвестированный капитал равна чистой прибыли, деленной на инвестиции. Коэффициент ROI (формула 5) можно рассматривать как совокупный результат двух факторов:

 Прибыль на инвестированный капитал равна чистой прибыли, деленной на                    (5)

         Каждый из двух показателей формулы характеризует свое экономическое значение. Произведение чистой прибыли на объем продаж, показывает экономическую рентабельность реализованной продукции. Второй показатель – произведение объема продаж на инвестиции,  показывает оборачиваемость вложений.

         Анализ деятельности предприятия предлагается проводить по следующим этапам:

Этап 1 - горизонтальный анализ статей баланса;

Этап 2 - анализ структуры баланса (вертикальный анализ);

Этап 3 - показатели деловой активности;

Этап 4 - показатели рентабельности;

Этап 5 - показатели платежеспособности;

Этап 6 - показатели финансовой устойчивости [33].

 

1.3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

 

На современном этапе развития российской экономики вопрос внедрения и перехода ее на международные стандарты финансовой отчетности не стоял бы так остро, если бы не набирающая силу общемировая тенденция по расширению тесного взаимодействия экономик отдельных стран, требующих унификации стандартов финансового и бухгалтерского учета. Это явилось важнейшим фактором, стимулирующим широкое использование международных стандартов финансовой отчетности.

С ростом экономического потенциала и качественными инвестиционными преобразованиями в России, являющейся частью мировой экономической системы, использование международных стандартов финансовой отчетности неизбежно. По этой причине все большую актуальность приобретает вопрос оценки финансового состояния организации в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

В финансовой отчетности разных стран существуют отличия, вызванные общественными, экономическими, юридическими и иными условиями. Кроме того, при введении общенациональных стандартов ориентируются на различных пользователей финансовой отчетности. Все это привело к возникновению и использованию разнообразных подходов к формированию показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности организации, а именно таких элементов отчетности, как активы, пассивы, капитал, доходы и расходы.

Активация использования международных стандартов финансовой отчетности для раскрытия информации о деятельности организаций предусмотрена Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, одобренной Приказом Министерства финансов России от 01 июля 2004 года N 180.

Процессы совершенствования российской системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности и их сближение с международными стандартами финансовой отчетности направлены на формирование более качественной информации о финансовом состоянии и финансовых результатах деятельности хозяйствующих объектов. Предпосылками формирования российскими организациями учетной и финансовой информации в корреспонденции с международными стандартами финансовой отчетности послужило: устойчиво формирующаяся экономика России, укрепление ее финансовой концепции, совершенствование инвестиционной среды, заинтересованность компаний в допуске к интернациональным рынкам капитала, склонность к развитым конфигурациям ведения деятельности в рамках Всемирной торговой организации (ВТО), которые признаны во всем мире эффективным инструментарием для предоставления прозрачной и понятной информации о деятельности организации широкому кругу пользователей.

Цель анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, заключается в получении основных характеристик финансового состояния и финансовых следствий предприятия в целях установления наилучших управленческих заключений разнообразными пользователями информации.

К числу задач анализа финансовой отчетности, составленной по международным стандартам финансовой отчетности, можно отнести  следующие:

- реальная целостная оценка финансового состояния;

- оценка эффективности управления потоком денежных средств;

- оценка ликвидности и платежеспособности;

- анализ финансовых результатов;

- анализ структуры и динамики показателей деловой активности;

- оценка действенности дивидендной политики и применения чистой прибыли;

- анализ структуры и динамики показателей рентабельности;

- обнаружение и качественная оценка воздействия обстоятельств на эффективность деятельности;

- обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;

- разработка альтернативных вариантов приемлемых управленческих решений, направленных на стратегическое повышение эффективности бизнеса;

- исчерпывающее изучение состава, статики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальной его строения.

Анализ финансовой отчетности хозяйствующего субъекта начинается с анализа принципов, лежащих в основе формирования ее показателей. Определенные (порой существенные) различия положений российских стандартов бухгалтерской отчетности (РПБУ) и международных стандартов финансовой отчетности приводят к необходимости корректировки методических подходов при проведении анализа. Понимание различий между национальными и международными учетными стандартами - существенная часть анализа финансовой отчетности. Анализируя отчетность, составленную по международным стандартам, следует принимать во внимание не только ее отличие от российских стандартов бухгалтерской отчетности в части требований, но и причины этих отличий.

Отличия международных стандартов финансовой отчетности от российских стандартов финансовой отчетности проявляются главным образом в оценке, признании, отражении в отчетности отдельных видов активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, потоков денежных средств и капитала, а также некоторых хозяйственных операций.

Немало проблем возникает в части использования международной терминологической базы в связи с различными интерпретациями и идентификациями отдельных показателей финансовой отчетности, в том числе и трудности лингвистического характера.

В процессе анализа финансового состояния по международным стандартам финансовой отчетности нужно отталкиваться не столько из конфигурации, сколько из существа исследуемых финансово-экономических процессов организации. Отчетность, составленная по международным стандартам финансовой отчетности, как правило, подтверждается аудитором, но несмотря на это, субъекты анализа должны критически подходить к ее содержанию по следующим причинам:

- цель финансовой отчетности, состоящая в объективном отражении хозяйственной деятельности компании, не совпадает с целью анализа, поскольку его проведение направлено на выявление причин изучаемых финансовых результатов и их динамики;

- цели проведения анализа финансовой отчетности для отдельных пользователей могут существенно отличаться от информационных потребностей большинства пользователей;

- требование международных стандартов финансовой отчетности о достоверности, направленное на снижение риска возможного существенного искажения или неправильного раскрытия информации в финансовой отчетности, не совпадает с требованием достоверности результатов финансового анализа, поскольку направленность анализа заключается в выявлении возможности достижения необходимого уровня платежеспособности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости организации;

- стандартизация информации в финансовой отчетности не позволяет отразить отраслевую специфику деятельности организации, тогда как в процессе анализа финансовой отчетности она должна быть представлена в полной мере.

В российской практике исследовательская трактовка показателей деятельности предприятия в составе финансовой отчетности (в объяснительной записке) не приобрела пока обширного распространения, теперь как в дополнениях к финансовой отчетности, составленной по международным стандартам финансовой отчетности, такая информация, как правило, отражается. В российской отчетности организаций в объяснительной записке главном образом излагаются проблемы избрания учетной политики, тогда как в отчетности, составленной по международным стандартам финансовой отчетности, ключевая область в объяснениях отводится оценке деятельности и того воздействия, которое различные факторы оказали на показатели финансовой отчетности.

Одним из существующих аналитических отличий международной финансовой отчетности является возможность исследования динамики различных показателей в рамках длительной ретроспективы. Эта исключение позволяет аналитику выявить тенденции эффективности деятельности организации, установить тренд и спрогнозировать те или иные финансово-экономические оценочные индикаторы.

В ряде отечественных нормативных свидетельств бытует действительное распоряжение на наименьший временный этап (два последовательных отчетных периода), за тот или другой предприятие должно раскрывать личную финансовую информацию. Тем не менее, как представляет практика, подавляющая доля отечественных предприятий отражает, например, показатели интенсивности активов и обязательств в бухгалтерском балансе по состоянию только на две отчетные даты, что несомненно не соответствует запросам вскрытия финансовой информации в статике.

Значительные для организации достоверной информации требования включаются в ряд международных стандартов, непременное осуществление каковых приводит к приобретению соответствующих финансовых показателей, отображающих наиболее подлинную ценовую оценку величины активов, пассивов, капитала, доходов, расходов и чистой прибыли. Например, в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности 36 "Обесценение активов" активы организации должны отражаться в балансе по стоимости, не превосходящей их покрываемой стоимости, то есть не выше стоимости перспективных экономических выгод, каковые можно от них ждать. Организация должна на каждую отчетную дату проверять присутствие различных свойств определяющих вероятное снижение стоимости активов и в случае выявления какого-либо уменьшения должна оценить его возмещаемую стоимость. Если балансовая стоимость актива стала выше возмещаемой, то актив подлежит обесцениванию, результатом его будет признание потерь (убытка).

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности организация может отражать показатели финансовой отчетности, применяя операцию дисконтирования стоимостных величин (приведения), тогда как в российских стандартах такая возможность не предусмотрена.

 Достоверная и полная информация об имущественном и финансовом положении предприятия, финансовых следствиях деятельности организации, его изменениях, не может быть достигнута без осуществления основного требования сравнения данных. Это требование согласуется с высококачественными описаниями международных стандартов финансовой отчетности, среди которых - надежность и сопоставимость информации. Актуальность выполнения указанных требований повышается в условиях инфляции, принадлежащих современному этапу развития рыночных отношений в России.

В целом методология и способы анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, сопоставимы с рассмотрением финансовой отчетности предприятия, составленной в соответствии с российскими стандартами. Ключевые различия связаны, во-первых, с истолкованием и оценкой самих статей отчетности в ходе рассмотрения и, во-вторых, с немаловажностью воздействия на показатели финансовой отчетности индивидуальных оценок при ее образовании.

Значимую роль в истолковании текущей информации в процессе анализа играет профессиональное суждение специалиста-аналитика, то есть добросовестно заявленная точка зрения экономической обстановки и полезное как для ее отображения, так и для принятия эффективных управленческих заключений. Оно сформировано на суждениях, взглядах, профессионализме эксперта-аналитика. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности профессиональное мнение - это элемент стандартизации бухгалтерского учета, элемент образования бухгалтерской профессии [23].

  

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ГРАХОВСКОГО РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА

 

2.1. ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Граховское  райпо образовалось в 1930 году - это крупное предприятие, играющее большую роль в экономике района, в повышении благосостояния и культурного уровня сельского населения.

Граховское районное потребительское общество - это добровольное объединение граждан и юридических лиц, созданное на территории Граховского района на основании членства путем организации его членами-пайщиками имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и прочей деятельности с целью удовлетворения вещественных и прочих надобностей его пайщиков в товарах и услугах. Юридический адрес Граховского райпо: Российская Федерация, Удмуртская Республика, Граховский район, с.Грахово, ул. Азина ,34. Граховское райпо имеет свидетельство о государственной регистрации и осуществляет свою деятельность на основании Устава, при этом руководствуется Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ «О потребительской кооперации и потребительских обществах» и другими законами РФ и УР. Райпо – юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией располагающей самостоятельным балансом, расчетными, валютными и рублевыми банковскими счетами, а также райпо имеет печати с фирменным наименованием, бланки, штампы и другие реквизиты.

Основными задачами Граховского райпо являются:

- образование предприятий розничной и оптовой торговли, общественного питания для обеспечения населения товарами народного потребления;

- закупка у граждан и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод и грибов, лекарственно - технического сырья, других видов продукции и сырья;

- производство и реализация пищевых продуктов, непродовольственных товаров, продукции производственно – технического назначения;

- оказание платных услуг населению;

- организация работы по вовлечению населения в члены райпо.

Граждане и юридические лица, внесшие вступительный и паевой взнос и  взятые в общество являются пайщиками. В состав Граховского райпо входят  3768 пайщиков. Средний паевой взнос составляет 60 рублей.

Управление райпо осуществляют:  общее собрание райпо, совет райпо, правление райпо.  

Высшим органом управления райпо являются Участковые собрания пайщиков и Собрание уполномоченных, которые избираются на 5 лет. В райпо насчитывается 22 кооперативных участка, а в состав Собрания уполномоченных входят 33 человека.

В период между Собраниями уполномоченных управление в райпо осуществляет Совет райпо, который является представительным органом и избирается на 5 лет. В состав Совета  райпо избрано 7 человек, из них 5 человек не являются работниками потребительской кооперации.

Имущество является основой экономической деятельности райпо и принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.

Совет райпо в период между Собраниями уполномоченных осуществляет управление райпо и ведение его дел в пределах своей компетенции, в том числе исключительной: проведение общих собраний райпо; определение полномочии правления райпо и осуществление контроля над его деятельностью; утверждение Положения о правлении райпо и отчета  о его деятельности; утверждение бюджета райпо; назначение, увольнение, освобождение от исполнения полномочий заместителей председателя совета райпо, членов правления райпо, назначение, увольнение председателя правления райпо, заместителей председателя правления райпо.

Исполнительным органом райпо является Правление райпо, оно назначается и подотчетно Совету райпо. В состав правления Граховского райпо входит 7 человек.

Контроль над соблюдением Устава райпо, за деятельностью органов управления райпо, проверки отчетности и проведения ревизий осуществляет Ревизионная комиссия  райпо, которую избирает Собрание уполномоченных сроком на 5 лет. В её состав входит 3 человека, члены ревизионной комиссии не могут быть ни членами совета, ни членами правления общества, а также супругами, родственниками по отношению к членам совета и правления. Ревизионная комиссия райпо руководствуется в своей деятельности Законом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», Уставом райпо и положением о ней, утверждаемым общим собранием уполномоченных райпо.

Основными принципами ведения обществом экономической деятельности является: безубыточность общества; демократичность управления; ответственность председателя совета общества, членов совета общества, председателя правления общества и членов правления общества за результаты социально-экономической, хозяйственно-финансовой деятельности общества; финансовая и хозяйственная дисциплина, как во внутрихозяйственной деятельности, так и в взаимоотношениях с учреждениями потребительской кооперации России; неукоснительное информирование пайщиков советом и правлением общества о результатах экономической деятельности общества. 

Граховское райпо обеспечивает эффективное ведение кооперативной деятельности, сохранность кооперативного имущества, внедрение достижений научно – технического прогресса и передового опыта, изучение состояния рынка товаров, работ и услуг, покупательной способности населения, подготовки и переподготовки кадров, осуществляет меры по совершенствованию условий труда, быта, отдыха, охране и укреплению здоровья работников, содействует обеспечению занятости пайщиков и работников потребительской кооперации; проводит среди пайщиков и работников потребительской кооперации культурно – массовую  работу, содействует развитию художественной самодеятельности, физической культуры и спорта.

Основными видами деятельности Граховского райпо являются:

- розничная торговля;

- оказание услуг общественного питания;

- закуп у населения сельскохозяйственной продукции;

- производство и реализация собственной продукции;

    - оказание прочих услуг.

 

2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

В организации данных финансовых результатов приобретают завершенную денежную оценку разнообразные стороны производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Особо существенные показатели финансовых результатов деятельности предприятия показаны в отчете о финансовых результатах годовой и квартальной отчетности.

Способ организации показателей финансовых результатов содержит абсолютные (прибыль) и сравнительные показатели (рентабельность) результативности применения.

Прибыль - конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Она представляет собой материализованную часть чистого дохода, основанного добавочным трудом. 

Смысл прибыли связан с тем, что, с одной стороны, она зависит в большей части от особенности деятельности предприятия, увеличивает экономический интерес его рабочих в наиболее рациональном употреблении ресурсов, поскольку прибыль – ключевой источник производственного и общественного развития, а с другой – она предназначается главным источником образования государственного бюджета. Аналогично, в увеличении суммы прибыли заинтересованы как само предприятие, так и государство. Увеличение прибыли может быть достигнуто не только вопреки росту рабочего вклада коллектива организации, но и благодаря другим факторам. Это диктует потребность в проведении систематического анализа формирования, распределения и использования прибыли.

Поэтому необходимо принять во внимание, что безусловный размер прибыли в избыточной степени охарактеризует экономическую результативность деятельности предприятия, так как не располагает в абсолютной мере качеством сопоставимости. Вследствие этого необходимо рассчитывать показатели рентабельности, каковые являются сравнительными характеристиками финансовых результатов эффективной деятельности предприятия. Они измеряют доходность (прибыльность) с разнообразных убеждений и в совокупности с показателями прибыли предоставляют целостную характеристику образования собственных средств предприятия  и их употребления.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- оценка динамики безусловных и сравнительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- обнаружение и оценка потенциальных резервов роста прибыли, рентабельности на основании оптимизации объемов производства и издержек обращения;

- разработка мероприятий по применению обнаруженных резервов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия содержит:

- изменение исследований каждого показателя за текущий период (горизонтальный анализ);

- изучение структуры соответственных показателей и их видоизменений (вертикальный анализ);

- проведение исследования динамики модификации показателей за ряд отчетных периодов [19].

 Проведем анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов Граховского райпо (таблица 1).

Таблица 1 – Анализ динамики и структуры показателей прибыли 2011-2013 г.

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Абс. изм. (±)

Динамика, %

Отн. изм. (±)

2012 г. - 2011 г.

2013 г. - 2012 г.

2012 г. / 2011 г.

2013г. / 2012г.

Выручка от продажи товаров, тыс.руб.

165943

176002

228813

+62870

+ 52811

106,1

130,01

+ 23,94

Удельный вес, %

100

100

100

-

-

-

-

-

Себестоимость проданных товаров, тыс.руб.

135536

142042

181990

+46454

+39948

104,8

128,1

+ 23,3

Удельный вес, %

81,68

80,70

79,54

-0,97

-1,17

98,8

98,6

-0,3

Валовая прибыль, тыс.руб.

30407

33960

46823

+3553

+39948

111,7

137,9

+ 26,2

Удельный вес, %

18,32

19,30

20,46

0,97

-1,17

105,3

106,1

+ 0,8

Коммерческие расходы, тыс.руб.

26824

27602

37650

+778

+12863

102,9

136,4

33,5

Удельный вес, %

16,16

16,63

22,69

+0,47

+6,06

102,9

136,4

+ 33,5

Управленческие расходы, тыс.руб.

-

-

-

-

-

-

-

-

Удельный вес, %

-

-

-

-

-

-

-

-

Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.

3583

6358

9173

+2775

+2815

177,4

144,3

-33,2

Удельный вес, %

2,16

3,61

4,01

+1,45

+0,40

167,3

111,0

-56,3

Проценты к уплате, тыс.руб.

1576

1156

1425

-420

+2815

73,4

123,3

+ 49,9

Удельный вес, %

0,95

0,70

0,86

-0,25

+0,16

73,4

123,3

+ 49,9

Прочие доходы, тыс.руб.

959

1083

1616

+124

+269

112,9

149,2

+ 36,3

Удельный вес, %

0,58

0,65

0,97

0,07

0,32

112,9

149,2

36,3

Прочие расходы, тыс.руб.

1644

2223

2702

+579

+533

135,2

121,5

-13,7

Удельный вес, %

0,99

1,34

1,63

+0,35

+0,29

135,2

121,5

-13,7

Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.

1322

4062

6662

+2740

+479

307,3

164,0

-143,3

Удельный вес, %

0,80

2,45

4,01

+1,65

+1,57

307,3

164,0

-143,3

Текущий налог на прибыль, тыс.руб.

87

298

510

+211

+2600

342,5

171,1

-171,4

Удельный вес, %

0,05

0,18

0,31

+0,13

+0,13

342,5

171,1

-171,4

Прочие платежи в бюджет, тыс.руб.

1176

1311

1652

+135

+212

111,5

126,0

+ 14,5

Удельный вес, %

0,71

0,79

1,00

+0,08

+0,21

111,5

126,0

+ 14,5

Чистая прибыль отчетного периода, тыс.руб.

59

2453

4500

+2394

+2047

4157,6

183,4

-3974,2

Уровень себестоимости, %

81,67

80,7

79,53

-0,97

-1,17

98,8

98,6

-0,3

Уровень коммерческих расходов, %

16,16

15,68

16,45

-0,48

0,77

97,0

104,9

7,9

В результате анализа уровня, динамики и структуры показателей прибыли (таблица 1) выявили, что:

- валовая прибыль увеличилась на 39948 тыс.руб. что в процентах составляет 26,2%, структура снизилась на 1,17% в 2013 г. и увеличилась на 0,97%. На данное увеличение повлияло увеличение коммерческих расходов на 12863 тыс.руб. что в процентах составляет 136,4%.

- прибыль от продаж увеличилась на 2815 тыс.руб., что в процентах составляет 144,3% в сравнении с 2012 г., и на 177,4% в сравнении с 2011 г.

- прибыль до налогообложения увеличилась на 479 тыс.руб.что в процентах составляет 164% и в 307,3 раза в сравнении с 2011 г.

- чистая прибыль увеличилась на 2047 тыс.руб. в сравнении с 2012 г., что меньше на 347 тыс.руб. в сравнении с 2011 г.

Прибыль от реализации продукции имеет наибольший удельный вес в структуре выручки от реализации продукции. Она представляет собой конечный итог деятельности предприятия как в сфере производства, так и обращения.

Размер прибыли от реализации продукции складывается под влиянием следующих обстоятельств:

- объем и структура реализации;

- себестоимость реализации;

- оптовая цена.

Между изменением объема реализации и величиной приобретенной прибыли имеется прямая соразмерная подчиненность при реализации доходной продукции и противоположная зависимость при реализации убыточной [22].

Далее рассмотрим влияние факторов на прибыль от реализации продукции методом цепных подстановок:

         - изменение прибыли за счет выручки формула ( 6):

 - изменение прибыли за счет себестоимости формула 7

         - изменение прибыли за счет себестоимости формула (7):


- изменение прибыли за счет влияния коммерческих расходов формула 8 

- изменение прибыли за счет влияния коммерческих расходов формула 8

- изменение прибыли за счет влияния коммерческих расходов формула (8);


Далее рассчитаем суммарное влияние этих факторов 

Далее рассчитаем суммарное влияние этих факторов:

± П = 8280,76 + (-2677,11) - 1761,86 = 3841,79 тыс.руб.

В результате факторного анализа прибыли от продаж выявили, что прибыль увеличилась на 2815 тыс. руб. на данное увеличение повлияли следующие факторы:

- увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг на 52811 тыс. руб. увеличили прибыль на 8280,76 тыс. руб.;

- увеличение себестоимости продукции, товаров, работ, услуг на 39948 тыс. руб. снизили прибыль на 2677,11 тыс. руб.;

- увеличение коммерческих расходов на 10048 тыс. руб. увеличили прибыль на 1761,86 тыс. руб.

Вытекающими следом за прибылью составляющим суждение «эффективность» являются показатели рентабельности. Они отображают, насколько результативно предприятие употребляет собственные средства в целях извлечения прибыли.

Показатели рентабельности характеризуют результативность деятельности в целом по организации, доходность всевозможных направленностей деятельности, окупаемость затрат и так далее, являются непреложными ингредиентами сравнительного анализа и оценки финансового состояния [19].

Анализ показателей рентабельности представим в таблице 2.

  

Таблица – 2 Анализ показателей рентабельности Граховского райпо       

Наименование показателя

2011г.

2012г.

2013г.

Динамика, %

Отклонение (±)

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

2013г. / 2012г.

2012г. / 2011г.

2013г.-2012г.

2012г.-2011г.

Выручка от продажи товаров, работ, услуг

165943

176002

228813

130,01

106,06

52811

10059

Себестоимость

135536

142042

181990

128,12

104,80

39948

6506

Коммерческие расходы

26824

27602

37650

136,4

102,90

10048

778

Управленческие расходы

-

-

-

-

-

-

-

Прибыль от продаж

3583

6358

9173

144,27

177,45

2815

2775

Чистая прибыль

59

2453

4500

183,45

4157,63

2047

2394

Рентабельность продаж

2,16

3,61

4,01

111,08

167,13

0,4

1,45

Рентабельность оборотного капитала

6,49

16,8

48,3

287,5

258,86

31,5

10,31

Рентабельность собственного капитала

11,89

29,94

228,4

762,86

251,81

198,46

18,05

Экономическая рентабельность

4,26

11,23

19,07

169,81

263,62

7,84

6,97

Фондорентабельность

12,45

33,88

41,77

123,29

335,50

7,89

29,32

Рентабельность основной деятельности

2,98

2,86

4,01

127,97

122,82

-0,12

1,15

Период окупаемости собственного капитала

61,56

0,76

0,29

38,16

0,47

-0,47

-61,27

 

Как следует из таблицы 2 показатель рентабельность продаж за 2013 год увеличился на 1,15 % по сравнению с 2012 годом и снизилась на 0,12 в сравнении с 2011 годом, рентабельность оборотного капитала увеличилась на 31,5% в сравнении с 2012 годом и на 10,31% в сравнении с 2011 годом, рентабельность собственного капитала увеличилась в 198,46 раз в сравнении с 2012 годом и на 18,05% в сравнении с 2011 годом. Экономическая рентабельность увеличилась на 7,84% в сравнении с 2012 годом и на 6,97% в сравнении с 2011 годом. Период окупаемости собственного капитала снизился на 61 день.

В виду того, что рентабельность является обобщающим показателем, характеризующим результативность деятельности предприятия, то надобным соглашением выступает установление факторов влияющих на этот показатель, оценивающих количественную и качественные стороны деятельности предприятия.

Рассмотрим влияние факторов на рентабельность продаж методом цепных подстановок формула (9):

Рассмотрим влияние факторов на рентабельность продаж методом цепных 

Далее рассчитаем суммарное влияние факторов

Далее рассчитаем суммарное влияние факторов:

22,07 + 41,79 - 63,46 = 0,4%.

В результате расчета влияния факторов на рентабельность продаж выявили, что она увеличилась на 0,4 %. На данное увеличение повлияли следующие факторы:

- увеличение выручки от реализации на 52811 тыс.руб. увеличили рентабельность на 22,07%;

- увеличение себестоимости на 39948 тыс.руб. увеличили рентабельность на 41,79%;

- увеличение коммерческих расходов на 10048 тыс. руб. снизили рентабельность на 63,46%.

 

2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Финансовая самостоятельность предприятия от внешних заемных источников является важной характеристикой в условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его формирование реализовывается как за счет личных средств, так и за счет заемных источников финансирования. Запас собственных источников финансирования - это резерв финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превосходят заемные.

Финансовая устойчивость показывает, крепко ли организация стоит на ногах, степень его независимости от внешних источников формирования ресурсов. Она зависит от собственных средств и их наличия в обороте.

Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели отражают состав источников формирования материальных запасов потребительского общества. Такими источниками могут быть собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

На основе абсолютных показателей различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость, которая возможна лишь при полном покрытии запасов собственными оборотными средствами;

- нормальная устойчивость, когда запасы формируются за счет собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов;

- неустойчивое финансовое состояние, когда для формирования запасов и обеспечения нормальной платежеспособности приходится к собственным оборотным средствам и текущим заемным средствам привлекать дополнительные ресурсы, в частности кредиты банка на временное пополнение оборотных средств;

- кризисное финансовое состояние означает, что все возможные и изысканные источники средств недостаточны для покрытия запасов [29, 589].

Наличие собственных оборотных средств формула (10):

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы (10)

СОС2013 = 18082 - 16824 = 1258 тыс. руб.

СОС2012 = 13568 – 11990 = 1578 тыс. руб.

СОС2011 = 11115 – 10622 = 493 тыс. руб.

Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов формула (11):

ДИФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоб. Активы (11)

ДИФ2013 = (18082 + 0) – 16824 = 1258 тыс.руб.

ДИФ2012 = (13568 + 0) – 11990 = 1578 тыс.руб.

ДИФ2011 = 11115 – 10622 = 493 тыс.руб.

Общая величина основных источников формирования запасов формула (12):

ОИФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы          (12)

ОИФ2013 = (18082 + 0 + 14420) – 16824 = 15678 тыс. руб.

ОИФ2012 = (13568 + 0 + 7466) – 11990 = 9044 тыс.руб.

ОИФ2011 = (11115 + 0 + 9902) – 10622 = 10395 тыс.руб.

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) СОС формула (13):

± СОС = СОС – Запасы (13)

± СОС2013 = 1258 – 24047 = - 22789 тыс.руб.

± СОС2012 = 1578 – 18736 = - 17158 тыс.руб.

± СОС2011 = 493 – 18056 = -17563 тыс.руб.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± ДИФ2013  = 1258 – 24047 = - 22789 тыс.руб.

± ДИФ2012  = 1578 – 18736 = - 17158 тыс.руб.

± ДИФ2011  = 493 – 10622 = - 17563 тыс.руб.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

± ОИФ2013 = 15678 – 24047 =  - 8369 тыс. руб.

± ОИФ2012 = 9044 – 18736 = - 9692 тыс.руб.

± ОИФ2011 = 10395 – 18056 = - 7661 тыс.руб.

Далее показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости организации:

S = {± СОС; ± ДИФ; ± ОИФ}

В зависимости от значения, которое он принимает можно сделать вывод о финансовой устойчивости организации:

1) Абсолютная финансовая устойчивость, если S ={1;1;1};

2) Нормальная финансовая устойчивость, если S ={0;1;1};

3) Неустойчивое финансовое состояние, если S ={0;0;1};

4) кризисное финансовое состояние, если S ={0;0;0};.

S2011 = {0;0;0} т.к. ± СОС2011 < 0; ± ДИФ2011 < 0; ± ОИФ2010 < 0;

S2012  = {0;0;0} т.к. ± С0С2012 < 0; ± ДИФ2012 < 0; ± 0ИФ2012 < 0;

S2013  = {0;0;0} т.к. ± С0С2013 < 0; ± ДИФ2013 < 0; ± 0ИФ2013 < 0;

Следовательно, организация имеет кризисное финансовое состояние.

В результате анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости (таблица 3) выявили, что организация находится в кризисном финансовом состоянии и полностью зависит от заемных источников финансирования.

  

Таблица 3 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели

31.12.2011 г. тыс.руб.

31.12.2012 г.

тыс.руб.

31.12.2013 г.

тыс.руб.

2012 г. – 2011г.

тыс.руб.

2013 г. – 2012 г.

тыс.руб.

1. Источники формирования собственных оборотных средств

11115

13568

18082

+2453

+4514

2. Внеоборотные активы

10622

11990

16824

+1368

+4834

3. Наличие собственных оборотных средств (ст.1-ст.2)

493

1578

1258

+1085

-320

4. Долгосрочные пассивы

0

0

0

-

-

5. Наличие собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (ст.3+ст.4)

493

1578

1258

+1085

-320

6. Краткосрочные кредиты и займы

9902

7466

14420

-2436

+6954

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ст.5+ст.6)

10395

9044

15678

-1351

+6634

8. Общая величина запасов

18056

18736

24047

+680

+5311

9. Излишек (+) или недостаток (-) ± СОС, (ст.3-ст.8)

-17563

-17158

-22789

-405

+5631

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ст.5-ст.8)

-17563

-17158

-22789

-405

+5631

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ст.7-ст.8)

-7661

-9692

-8369

+2031

+708

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S = {ст.9;ст.10;ст.11}

{0;0;0}

{0;0;0}

{0;0;0}

-

-

Наряду с абсолютными показателями для характеристики финансовой устойчивости рассчитываются относительные финансовые коэффициенты (таблица 4). Основными коэффициентами являются:

Таблица 4 – Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель

Формула

Допусти-мое ограниче-ние

Текстовый вид

По строкам бухгалтерской отчетности

Коэффи-циент капитали-зации (плечо финансо-вого рычага)

Формула

Формула


Формула


Формула


Формула

U1≤1,5

Коэффи-циент обеспе-ченности собствен-ными источни-ками финанси-рования

Формула

 

Формула


Формула


Формула


Формула

Min U2=0,1

Opt U20,5

Коэффи-циент финансо-вой независи-мости (автоно-мии)

Формула

Формула


Формула


Формула


Формула

0,4≤U3≤0,6

Коэффи-циент финанси-рования

Формула

Формула


Формула


Формула


Формула

U4≥0,7 Opt.≈1,5

Коэффи-циент финансо-вой устойчи-вости

Формула

Формула


Формула


Формула


Формула

U5≥0,6

Коэффи-циент маневрен-ности

Формула 

 

Формула

 

 

В результате анализа относительных показателей финансовой устойчивости (таблица 4) выявили, что коэффициент капитализации составляет 1,58 снизился в сравнении с 2011 и 2012 годами на 0,02 и 0,12 соответственно. Это означает, что организация привлекла заемных средств на 0,02 руб. меньше в сравнении с 2011 годом и на 0,12 рубля в сравнении с 2012 годом. 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования составляет 0,04 в сравнении с 2012 годам увеличился на 0,02, это означает, что предприятие снизило часть оборотных активов которая финансируется за счет собственных источников в сравнении с 2012 годом на 0,02 руб., и увеличило в сравнении с 2011 годом на 0,02 руб. Коэффициент финансовой независимости (автономии) составляет 0,39, увеличился в сравнении с 2012 годом на 0,02, с  2011 годом на 0,03. 

Данный коэффициент показывает удельный вес в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования составляет 0,63 увеличился в сравнении с 2012 и 2011 годом. Означает, что 0,63 часть деятельности организации финансируется за счет заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,39, в сравнении с 2012 годом увеличился на 0,02, с 2011 годом на 0,03. Означает, что 0,39 часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

 

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРАХОВСКОГО РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА

И РЕЗЕРВЫ ЕЕ УЛУЧШЕНИЯ

 

3.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отображающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на определенный момент времени.

Для анализа финансового состояния предприятия следует:

- оценить имущественное положение предприятия;

- проанализировать показатели финансовой устойчивости;

- проанализировать показатели платежеспособности;

- оценить показатели деловой активности.

Одно из приоритетных направлений в оценке финансового состояния – анализ имущественного положения организации и выявление возможностей увеличения капитала, способности обеспечивать неизменный рост прибыли и своевременно рассчитываться по своим обязательствам [22, 91].

Анализ финансового положения и эффективности деятельности Граховского районного потребительского общества выполнен за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 г. (2 года).

Таблица - 5 Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение (±)

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.
(2013 г.-2011 г.)

± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2011 г.

 

 

2013 г.

 

Актив

1. Внеоборотные активы

10 622

11 990

16 824

34,3

36,1

+6 202

+58,4

в том числе:
основные средства

9 952

10 384

16 051

32,1

34,4

+6 099

+61,3

Продолжение таблицы 5

нематериальные активы

2. Оборотные, всего

20 383

24 176

29 837

65,7

63,9

+9 454

+46,4

в том числе:
запасы

18 056

18 736

24 047

58,2

51,5

+5 991

+33,2

дебиторская задолженность

1 786

3 620

3 136

5,8

6,7

+1 350

+75,6

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

499

1 668

2 597

1,6

5,6

+2 098

+5,2 раза

Пассив

1. Собственный капитал

11 115

13 568

18 082

35,8

38,8

+6 967

+62,7

2. Долгосрочные обязательства, всего

в том числе:
заемные средства

3. Краткосрочные обязательства, всего

19 890

22 598

28 579

64,2

61,2

+8 689

+43,7

в том числе:
заемные средства

9 902

7 466

14 420

31,9

30,9

+4 518

+45,6

Валюта баланса

31 005

36 166

46 661

100

100

+15 656

+50,5

 

В процессе анализа структуры имущества и источников его формирования (таблица 5) выявили, что:  структура активов Граховского райпо на 31 декабря 2013 года характеризуется соотношением: 36,1% внеоборотных активов и 63,9% текущих. Активы организации за два последних года увеличились на 15 656 тыс. руб., что в процентах составляет 50,5 %. 

Принимая во внимание внушительное повышение активов, можно подметить, что собственный капитал повысился на 62,7 %. Предупреждающее повышение собственного капитала сравнительно совокупной трансформации активов является положительным показателем.

На диаграмме ниже рисунок 2 «Структура активов Граховского райпо» представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Рисунок 2 Структура активов Граховского райпо

Рисунок 2 – Структура активов Граховского райпо

Увеличение величины активов организации в первую очередь связано, с ростом следующих показателей актива бухгалтерского баланса: основные средства – 6 099 тыс. руб. (39%); запасы – 5 991 тыс. руб. (38,3%); денежные средства – 2 098 тыс. руб. (13,4%); дебиторская задолженность – 1 350 тыс. руб. (8,6%); Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по следующим показателям: добавочный капитал (без переоценки) – 7 451 тыс. руб. (46,1%); краткосрочные заемные средства – 4 518 тыс. руб. (28%); кредиторская задолженность – 4 171 тыс. руб. (25,8%); Среди отрицательно изменившихся статей баланса в сравнении с 2011 годом можно выделить нераспределенную прибыль, которая уменьшилась на 498 тыс. руб., в сравнении с 2012 годом увеличилась на 1486 тыс. руб. Значение собственного капитала на конец анализируемого периода составило 18 082 тыс. руб.; это на 6 967,0 тыс. руб., или на 63 % выше значения собственного капитала на конец 2011 года.

Далее проведем анализ стоимости чистых активов . Рассчитанные показатели представим в таблице 6.

В соответствии с таблицей 6 «Анализ стоимости чистых активов» чистые активы предприятия на исходный день рассматриваемого периода превышают уставный капитал в 1,3 %, что в сумме составляет 4480 тыс. руб. 

Данное равновесие позитивно характеризует финансовое состояние, целиком удовлетворяя требованиям нормативных актов к размеру чистых активов предприятия. Вдобавок следует подметить повышение чистых активов на 4514 тыс. руб. за рассматриваемый период 2011 г. - 2013 г. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их рост за период говорит о неплохом финансовом состоянии предприятия по этому свойству.

Таблица 6 - Анализ стоимости чистых активов Граховского райпо

Показатель

Значение показателя

Изменение (±)

2011 г.

2012 г 

2013 г

2012 г. – 2011 г.

2013 г. – 2012 г.

Чистые активы, тыс. руб.

11115

13568

18082

+ 2453

+ 4514

Уд. вес, в процентах к валюте баланса

35,8

37,5

38,8

+ 1,7

+ 1,3

Уставный капитал, тыс. руб.

122

122

136

-

+ 14

Уд. вес, в процентах к валюте баланса

0,4

0,3

0,3

- 0,1

-

Превышение чистых активов над уставным капиталом, тыс. руб.

10933

13466

17946

+ 2533

+ 4480

Уд. вес, в процентах к валюте баланса

35,5

37,2

38,5

+ 1,7

+ 1,3

Валюта баланса

31005

36166

46661

+ 5161

+ 10495

Ниже на графике рисунок 3 «Динамика чистых активов и уставного капитала Граховского райпо» представлено изменение чистых активов и уставного капитала.

Рисунок 3 Динамика чистых активов и уставного капитала райпо

Рисунок 3 – Динамика чистых активов и уставного капитала райпо


Анализ платежеспособности (ликвидности) организации, то есть возможность организации наличными денежными средствами своевременно погашать свои платежные обязательства, начинается с анализа ликвидности баланса, который показывает степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности и платежеспособности состоит в сопоставлении средств по активу, систематизированных по уровню их ликвидности и размещенных в порядке его убывания, с обязательствами по пассиву, классифицированными по срокам погашения и размещенными в порядке их возрастания. Приведенные ниже классификации реализовываются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы — денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении двенадцати месяцев после отчетной даты;

A3 - медленно реализуемые активы. К ним относят запасы материальных ценностей, дебиторскую задолженность с длительным сроком платежей, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также долгосрочные финансовые вложения;

А4 - труднореализуемые активы. К ним относят внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса классифицируются по степени спешности их уплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относят всю кредиторскую задолженность (поставщикам, работникам, налогам и тому подобное), а также просроченные кредиты;

П2 - краткосрочные пассивы. К ним относят краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы. К ним относят долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - это собственные средства организации.

Для установления ликвидности баланса необходимо сравнить результаты приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А1 ≥П1; А2 ≥П2; A3 ≥ПЗ; А4 ≤П4.

Выполнение первых трех неравенств с надобностью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически значительным является сравнение результатов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «уравновешивающий» характер и в то же время обладает глубоким экономическим значением: его осуществление показывает о соблюдении наименьшего обстоятельства финансовой устойчивости и наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, антагонистический зафиксированному в наилучшей версии, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При том нехватка средств по одной группе активов возместится их излишком по другой, хотя возмещение имеет место лишь по стоимостной оценке, потому как,  в реальной платежной обстановке менее ликвидные активы не смогут заместить более ликвидные [27, 168].

Таблица 7 – Группировка статей баланса Граховского райпо

Актив

31.12.2011 г.

тыс. руб.

31.12.2012 г.

тыс. руб.

31.12.2013 г.

тыс.руб.

Пассив

31.12.2011 г.

тыс. руб.

31.12.2012 г.

тыс. руб.

31.12.2013 г.

тыс.руб.

Платежный излишек или недостаток

2011г. тыс. руб.

2012г. тыс. руб.

2013г. тыс. руб.

Абсо-лютно ликви-дные активы А1

499

1668

2597

Наибо-лее сроч-ные обяза-тельст-ва П1

9988

15132

14159

-9489

-13464

-11562

Быстро реали-зуемые активы А2

1594

3188

2895

Сред-несроч-ные обяза-тельст-ва П2

9902

7466

14420

-8308

-4278

-11525

Медлен-но реали-зуемые активы А3

18960

19990

25019

Долго-сроч-ные обяза-тельст-ва П3

-

-

-

18960

19990

25019

Трудно реали-зуемые активы А4

9952

11320

16150

Пос-

тоян-ные пасси-вы П4

11115

13568

18082

-1163

-2248

-1932

Баланс

31005

36166

46661

Баланс

31005

36166

46661

-

-

-

 

Данные таблицы 7 «Группировка статей баланса» свидетельствуют о том, что на момент составления баланса его ликвидность не отвечает предъявленным требованиям. Сумма срочных обязательств на начало и конец года не покрывается наиболее ликвидными активами (денежными средствами) на значительную величину. Платежный недостаток возрос с 9489 тыс.руб. в 2011 г. до 11562 тыс.руб. в 2013 г.

Общая сумма срочных и краткосрочных обязательств потребительского общества по балансу на 2013 г. составила 28579 тыс.руб. (14159 тыс.руб. + 14420 тыс.руб.), а сумма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов – 5492 тыс.руб. (2597 тыс.руб. + 2895 тыс.руб.). Это свидетельствует о слабой платежеспособности организации на эту дату.

Для наиболее глубокого анализа платежеспособности и сопоставления ее показателей с так называемыми нормативными значениями производится расчет финансовых коэффициентов, отражающих степень ликвидности баланса.

Различают следующие финансовые коэффициенты ликвидности:

Расчет показателей ликвидности.

1. Общий показатель ликвидности формула (14) - осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации.

1. Общий показатель ликвидности формула 14 - осуществляется оценка изменения 1. Общий показатель ликвидности формула 14 - осуществляется оценка изменения             (14)


2. Коэффициент абсолютной ликвидности формула 15 - изображает каковую часть

2. Коэффициент абсолютной ликвидности формула (15) - изображает каковую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие, может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Формула Формула                         (15)


Формула

 

Формула


Формула


3. Коэффициент критической ликвидности формула (16) - изображает каковая часть краткосрочных обязательств, быть может незамедлительно оплачена за счет денежных средств и поступлений по расчетам.

3. Коэффициент критической ликвидности формула 16 - изображает каковая часть                         (16)


Допустимое Желательное

Допустимое  Допустимое Желательное Желательное  Допустимое Желательное


4. Коэффициент текущей ликвидности формула (17) - иллюстрирует каковую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы.

  4. Коэффициент текущей ликвидности формула 17 - иллюстрирует каковую часть (17)

Необходимое значение 1,0 оптимальное не менее 2,0

Необходимое значение 1,0; оптимальное не менее 2,0.


5. Коэффициент маневренности  формула (18)– показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена.

5. Коэффициент маневренности формула 18 показывает какая часть                     (18)


6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами формула 19

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами формула (19)- характеризует существование собственных оборотных средств предприятия, нужных для его финансовой устойчивости.


Формула, Формула             (19)

7. Коэффициент покрытия формула 20 показывает способность организации погашать

7. Коэффициент покрытия формула (20) – показывает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.


Формула


Рассчитанные показатели ликвидности представим в таблице

 

Рассчитанные показатели ликвидности представим в таблице

Рассчитанные показатели ликвидности представим в таблице

Таблица 8 – Анализ коэффициентов ликвидности Граховского райпо

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Отклонение (±)

2012 г. -2011 г.

2013 г. – 2012 г.

Общий показатель ликвидности

0,45

0,47

0,53

+0,02

+0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,07

0,09

+0,05

+0,02

Коэффициент критической ликвидности

0,11

0,21

0,19

+0,1

-0,02

Коэффициент текущей ликвидности

1,02

1,07

1,04

+0,04

-0,03

Коэффициент маневренности

1,83

1,78

1,65

-0,05

-0,13

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,06

0,09

0,04

+0,03

-0,05

Коэффициент покрытия

1,02

1,07

1,04

+0,05

-0,03

Из данных таблицы 8 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в отношении к 2011 году на 0,05, к 2012 году на 0,0,02. Это означает об увеличении той части кредиторской задолженности которая может быть оплачена в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент критической ликвидности составляет 0,19, увеличился к 2011 на 0,1, и снизился в сравнении с  2012 годом на 0,02. Это означает, что 2 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и поступлений. Коэффициент текущей ликвидности составляет 1,04, это означает, что 11 % текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные активы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,05. Это означает, что на 5 % снизилась сумма собственных средств для обеспечения его финансовой устойчивости.  

Банкротство – неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, продукции, работ, услуг, а также снабдить неукоснительные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его собственностью или с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса должника  [10].

В приведенной ниже таблице 9 «Анализ управления несостоятельностью Граховского райпо» представлены показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности.

Таблица 9 – Анализ управления несостоятельностью Граховского райпо

Показатель

Значение показателя

Изменение
(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода
(31.12.2012)

на конец периода
(31.12.2013)

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,07

1,04

-0,03

не менее 2

не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,07

0,04

-0,03

не менее 0,1

не соответствует

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

x

0,52

x

не менее 1

не соответствует

Так как  коэффициенты представленные в таблице 9 «Анализ управления несостоятельностью» на 31.12.2013 г. оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Этот коэффициент предназначается для оценки возможности восстановления организацией соответствующей структуры баланса (платежеспособности) в течение шести месяцев при сохранении располагавшей местом в рассматриваемом периоде направления модификации текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,52 свидетельствует о то, что в ближайшее время у организации нет реальной вероятности, восстановить нормальную платежеспособность. При этом нужно подметить, что представленные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются довольно жесткими, потому заключения на их основании следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового состояния предприятия. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая особенность.

Одним из показателей возможности скорого банкротства предприятия является Z-счет Альтмана формула (21), которая рассчитывается по следующей формуле (применительно к Граховскому районному потребительскому обществу взята 4-факторная модель для частных непроизводственных организаций) [10]:

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4                         (21)

Таблица 10 – Анализ вероятности банкротства Граховского райпо

Коэффициент

Расчет

Значение на 31.12.2013 г.

Множитель

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

T1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,03

6,56

0,18

T2

Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов

0,05

3,26

0,16

T3

Отношение прибыли до налогообложения к величине всех активов

0,17

6,72

1,16

T4

Отношение собственного капитала к заемному

0,63

1,05

0,66

Z-счет Альтмана:

2,16

Планируемая возможность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

- 1,1 и менее – высокая вероятность банкротства;

- от 111 до 2,6 – средняя вероятность банкротства;

- от 266 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для Граховского районного потребительского общества значение Z-счета на 31 декабря 2013 г. составило 2,16. Это означает, что Граховское районное потребительское общество находится в зоне риска, существует некоторая вероятность банкротства. Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет очень условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод следует делать по результатам более глубокого анализа.

Рассчитанные показатели, финансовой устойчивости предприятия и ее платежеспособность, разнообразны и отличаются по степени критической оценки. Для многих показателей отсутствуют нормативные значения или существуют отличия в уровне представляемых нормативов.

         Стабильность финансового состояния организации в условиях рыночной экономики в немалой степени определяется уровнем ее деловой активности.

Основными качественными и количественными мерами деловой активности предприятия являются:

- обширность рынков сбыта продукции;

- престиж организации;

- изменение плановых показателей хозяйственной деятельности и обеспеченности заданных темпов их роста;

- степень употребления собственных и заемных ресурсов (капитала);

- стабильность экономического роста.

Деятельность предприятия быть может охарактеризована разнообразными показателями, ключевыми из каковых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов организации.

Деловая активность организации с финансовой стороны выражается, прежде всего в быстроте оборачиваемости его средств. Анализ деловой активности содержится в изучении уровней и динамики многообразных коэффициентов оборачиваемости, ключевыми из которых являются [30, 50]:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала формула (22);

Изображает результативность употребления собственности предприятия

Изображает результативность употребления собственности предприятия. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия.

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств формула (23);

Изображает скорость оборота всех оборотных средств предприятия как

Изображает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).


- коэффициент оборачиваемости запасов формула (24);

- коэффициент оборачиваемости запасов формула 24                       (24)

Изображает скорость оборота всех оборотных средств предприятия как

Изображает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).


- срок оборачиваемости запасов формула (25);

- срок оборачиваемости запасов формула 25


Показывает средний срок одного оборота средств, вложенных в запасы

Показывает средний срок одного оборота средств, вложенных в запасы.

- коэффициент оборачиваемости денежных средств формула (26);

Изображает скорость оборота денежных средств

Изображает скорость оборота денежных средств.

- коэффициент оборачиваемости средств в расчетах формула (27);

- срок оборачиваемости средств в расчетах формула 28

- срок оборачиваемости средств в расчетах формула (28);

Формула                                           (28)


Показывает количество оборотов средств дебиторской задолженности за

Показывает количество оборотов средств  дебиторской задолженности за анализируемый период.

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности формула (29);

Показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставленного

Показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

- срок оборачиваемости кредиторской задолженности формула (30);

Показывает средний срок возврата обязательств организации по текущим

Показывает средний срок возврата обязательств организации по текущим обязательствам.

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала формула (31);

Изображает скорость оборота собственного капитала

Изображает скорость оборота собственного капитала.


- коэффициент оборачиваемости основных средств формула (32);

- коэффициент оборачиваемости основных средств формула 32


Показывает эффективность использования только основных средств организации

Показывает эффективность использования только основных средств организации.


- финансовый цикл формула (33);

- финансовый цикл формула 33                              (33)


Формула

Показывает время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота.

Рассчитанные коэффициенты сведем в таблицу 11.

Таблица 11 – Анализ показателей деловой активности Граховского райпо

Показатель

2011 г.

2012 г.

2013г.

Изменение (±)

2012 г. -2011 г.

2013 г. -2012 г.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

5,23

4,87

4,9

-0,36

+0,03

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

8,14

7,28

7,66

-0,86

+0,38

Коэффициент оборачиваемости запасов

9,17

9,32

9,49

+0,15

+0,17

Срок оборачиваемости запасов

39,26

38,63

37,93

-0,63

-0,7

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

92,93

48,62

72,96

-44,31

+24,34

Срок оборачиваемости средств в расчетах

3,87

7,40

4,93

3,53

-2,47

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

16,61

11,63

16,16

-4,98

+4,53

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

21,67

30,95

22,28

+9,28

-8,67

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

14,93

12,97

12,65

-1,96

-0,32

Коэффициент оборачиваемости основных средств

16,67

16,95

14,25

+0,28

-2,7

Финансовый цикл

21,46

14,82

31,81

-6,64

+ 16,99

 

В результате анализа деловой активности Граховского райпо представленного в таблице (11) выявили, что коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) увеличился и составляет 4,9, в сравнении с 2012 годом на 0,03, и снизился в сравнении с 2011 годом на 0,36. Это означает, что капитал организации оборачивается приблизительно за 5 оборотов. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился в сравнении с 2012 годом на 0,38,  и снизился в сравнении с 2011 годом на 0,86. 

Продолжительность оборота мобильных средств увеличилась приблизительно на 1 день. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился в сравнении с 2012 годом на 0,17, с 2011 годом на 0,15 и составляет 9,49 это означает, что 9 раз в год оборачиваются запасы, а один оборот длится приблизительно 38 дней, что является длительным сроком. 

Скорость оборота денежных средств составляет 88,11, она снизилась в сравнении с 2012 годом на 227,03 оборота, с 2011 годом на 17,41 оборота. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах составляет 72,96. Это означает что средства в расчетах оборачиваются приблизительно 73 раза за год, а продолжительность одного оборота равна 4 дням. 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в сравнении с 2012 годом на 4,53, с 2011 годом снизился  на 4,98 и составляет 16,16. Этот показатель говорит о том, что приблизительно 16 раз в год организация расплачивается с кредиторами, а период погашения кредиторской задолженности равен 22 дням. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился в сравнении с 2012 годом на 0,32, с 2011 годом на 1,96 и составляет 12,65. Это говорит о том, что 12 раз в год будет возвращен собственный капитал в виде выручки. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) снизился в сравнении с 2012 годом на 2,7, увеличился в сравнении с 2011 годом на 0,28 и составляет 14,25. Это означает, что на каждый рубль основных средств приходится 14,25 рублей выручки. Продолжительность финансового цикла увеличилась в сравнении с 2012 годом на 16,99; с 2011 годом снизилась на 6,64 и составляет 31,81 день.

На основании этих данных можно судить о снижении оборачиваемости средств Граховского райпо в анализируемом году. При однодневном совокупном объеме деятельности в сумме 635,59 тыс.руб. (228813 тыс.руб. деленное на 360 дней) ускорение оборачиваемости способствовало высвобождению средств на 343,22 тыс.руб. (635,59 тыс.руб. умноженное на 0,54 дня). Оно произошло за счет средств вложенных в товарно-материальные ценности.

 

3.2. РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Финансовый анализ является основой выявления резервов организации. В экономике различают два понятия резервов. Во-первых, резервные запасы (сырье, материалы) наличие которых необходимо для непрерывного планомерного развития организации. Во-вторых, ресурсы, как еще не использованный потенциал повышения производства, совершенствования его качественных показателей.

Резервами организации являются не использованные источники уменьшения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации. Использование резервов организации заключается в устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат. Иной путь объединен с возможностями ускорения научно-технического прогресса как ключевого рычага роста интенсификации и результативности производства.

С точки зрения предприятия и в зависимости от источников организации распознают внешние и внутренние резервы. Под внешними резервами подразумевают совокупные народно-хозяйственные, а также отраслевые и региональные резервы. Образцом употребления резервов в народном хозяйстве является концентрация капиталовложений в те сферы, которые приносят экономический эффект или которые обеспечивают ускорение темпов научно-технического прогресса. Использование внешних резервов воздействует на уровень экономических показателей предприятия, но ключевым источником экономии в организациях, как правило, являются внутренние резервы.

Прибыль и рентабельность являются основными показателями эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации в условиях рыночных отношений. От ее величины, структуры и динамики зависит уровень финансовой устойчивости предприятия.

Обнаружение обстоятельств, воздействующих на прибыль организации, полагает исследование экономических обстоятельств ее основания. Под влиянием внешних и внутренних обстоятельств управления деятельности торговой организации существенно изменяется абсолютная величина и относительный уровень прибыли.

К внешним обстоятельствам можно отнести: инфляцию, состояние рынка, модификация законодательства и нормативных документов в области ценообразования, кредитования, импорта товаров народного потребления, налогообложения организаций, заработной платы рабочих.

К внутренним обстоятельствам зависящим от деятельности предприятия можно отнести объем и качество реализованной продукции, товаров, политику ценообразования в организации, уровень себестоимости и других затрат, особенности руководства всевозможных уровней, технический уровень производственных фондов.

Основательный анализ обстоятельств, воздействующих на прибыль организации, позволяет обнаружить резервы роста прибыли, то есть количественно измеримый потенциал ее повышения. Резервы обнаруживаются на этапе планирования и в процессе выполнения планов. Установление резервов повышения прибыли основывается на научно-обоснованной технологии их расчета, мобилизации и исполнения.

Ключевыми источниками резервов роста прибыли являются: повышение объема реализации продукции, понижение ее себестоимости, увеличение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках и так далее [8].

Рассчитаем резервы роста прибыли за счет возможного роста объема реализации продукции.

Рентабельность за 2013 год составила 3,66 %, то есть на каждый рубль реализованной продукции приходится  0,37 рублей прибыли

В 2014 году планируется увеличить объем реализованной продукции на 10 % от суммы выручки от продажи товаров отчетного года, что составит (228813 * 0,1) = 22881 тыс. руб. Тогда резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции составит:

0,04 * 22881 = 915 тыс.руб.

При этом сам объем реализации продукции составит:

228813 + (228813 * 0,10) = 251694 тыс.руб.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема продаж анализируют возможные изменения объема выпуска товарной продукции, движения остатков готовой продукции на складе, изменение остатков отгруженных товаров, в том числе по срокам оплаты.

Снижение затрат на производство и реализацию продукции  имеет важное направление в поиске резервов роста прибыли.

Далее рассчитаем резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости.

Себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде составила 181990 тыс. руб. при объеме выручки 228813 тыс. руб. то есть 0,795 рублей на рубль реализованной продукции.

Планируется снизить себестоимость единицы продукции на 5 % тогда затраты на рубль товарной продукции уменьшатся по сравнению с данными отчетного года на (0,795 * 0,05) = 0,039 рублей и составят в планируемом году:

0,795 – 0,039 = 0,756 руб.

За счет снижения себестоимости продукции прибыль увеличится на следующую величину:

0,039* (228813 + 22881) = 982 тыс.руб.

Ключевыми источниками резервов увеличения уровня рентабельности продукции является повышение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и понижение ее себестоимости (Р↓С). Для подсчета резервов увеличения уровня рентабельности может быть употреблена следующая формула (34):

Ключевыми источниками резервов увеличения уровня рентабельности продукции              (34)

где Р↑R – резерв роста рентабельности;

RB – возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;

R1 – фактический уровень рентабельности;

П1 – фактическая сумма прибыли отчетного периода;

Р↑П – резерв роста прибыли от реализации продукции;

VPПiB – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

СiB – возможный уровень себестоимости продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З1 – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

З1 фактическая сумма затрат по реализованной продукции

Подобным образом, при повышении объема реализации продукции на 15 % и понижении затрат на рубль товарной продукции на 0,039 рублей Граховское райпо получит дополнительную прибыль в сумме 982 тыс. руб. рентабельность увеличится на 9,32 %.

Финансовое состояние является показателем результативности финансовой деятельности предприятия и характеризуется размещением и употреблением средств (активов) и источниками их образования (собственным капиталом и обязательствами).

Решающими обстоятельствами обусловливающими финансовое состояние предприятия являются: во-первых, осуществление финансового плана и пополнение по мере возникновения надобности собственного оборотного капитала за счет прибыли, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Размер собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) отображает долю средств, относящихся к предприятию, в ее текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости [16, 259].

Для повышения собственных оборотных средств нужно:

- нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль, повышение рентабельности за счет контроля себестоимости продукции;

- увеличить объем прибыли от реализации при целесообразном управлении последней.

Чтобы уменьшить текущую финансовую потребность необходимо:

- уменьшить сумму оборотных активов;

- снизить дебиторскую задолженность;

- повысить кредиторскую задолженность, продлевая сроки расплаты с поставщиками больших партий товаров, сырья и материалов.

От того, насколько успешно средства вкладываемые в активы превращаются, в реальные деньги зависит финансовое положение предприятия, ее ликвидность и платежеспособность.

Основываясь на результатах проведенного анализа финансового состояния Граховского райпо дадим рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности.

Для более эффективной работы организации можно порекомендовать руководству принять следующие меры:

- прирост собственных оборотных средств за счет увеличения прибыли;

- повышение оборачиваемости оборотных средств и снижение текущих финансовых потребностей за счет увеличения оборачиваемости запасов и снижения дебиторской задолженности;

- оптимизация структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка;

- расширение ассортимента товарной продукции;

- совершенствование организации управления финансовой деятельностью.

Далее рассчитаем эффективность предложенных мероприятий.

Общая сумма дебиторской задолженности Граховского районного потребительского общества составляет 3136 тыс. руб. Планируется снизить дебиторскую задолженность на 450 тыс. руб. (за счет списания сумм простроченной задолженности). Сокращение дебиторской задолженности позволит увеличить сумму оборотных средств, ускорит их оборачиваемость.

Для эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости оборотных средств) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию запасов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и так далее.

Организация планирует снизить запасы на 3 %.

Далее произведем расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчета представим в таблице 12 «Расчет эффективности предложенных мероприятий».

Таблица 12 – Расчет эффективности предложенных мероприятий

Показатель

2013 г.

План

2014 г.

Отклонение

Выручка, тыс. руб.

228813

251694

+ 22881

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

3136

2686

- 450

Запасы, тыс. руб.

24047

23326

- 721

Оборотные средства, тыс.руб.

29837

28666

-1171

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

7,67

8,82

+ 1,15

Длительность одного периода оборотных средств

47,6

35,8

- 5,38

 

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота оборотных средств на планируемый год.

Длительность одного периода рассчитывается по формуле 35

Длительность одного периода рассчитывается по формуле (35):


Формула                               (35)


Далее рассчитаем сумму высвобождаемых оборотных средств по формуле 36

Далее рассчитаем сумму высвобождаемых оборотных средств по формуле (36)


Формула                                                           (36)

где ΔΚ – сумма высвобождения из оборота средств (оборотных средств) (руб.);

О – среднедневной оборот (выручка) (руб.); m – изменение оборачиваемости оборотных средств (дн.);

ΔК = 635,59 * 0,49 = 311,44 тыс. руб.

Рассчитаем прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств применяя метод цепных подстановок по следующей формуле (37):

Рассчитаем прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости                          (37)

ΔVp = (8,82 – 7,67) * 29166 = 33541 тыс. руб.

Рассчитаем влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли по формуле (38):

Рассчитаем влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли 


Формула

Проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств Граховского райпо приведет к снижению уровня запасов, своевременному взысканию дебиторской задолженности и проведению мероприятий по ее снижению; за счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 1,15 и снижения периода оборачиваемости оборотного капитала на 5,38 дней приведет к увеличению прибыли на 1375 тыс. руб. Повышение эффективности использования оборотных средств приведет к улучшению финансового состояния организации и повышению его деловой активности.

За последние три года организация ежегодно увеличивало объемы продаж от 6 – 30 %. На основе данных организации разрабатывается финансовый план, который позволит поддерживать темпы роста на уровне 10%. Представим прогнозный отчет о финансовых результатах в таблице (13).

 

Таблица  13 – Прогнозный отчет о финансовых результатах Граховского райпо

Показатель

2013 г.

План

2014 г.

Изменение

(±)

Динамика, %

Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.

228813

251694

+ 22881

109,99

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.

181990

172891

- 9099

95

Прибыль от продаж, тыс. руб.

9173

10548

+ 1375

114,98

Проценты к уплате, тыс. руб.

1425

1567

-

109,96

Прочие доходы, тыс. руб.

1616

1778

+ 162

110,02

Прочие расходы, тыс. руб.

2702

2972

+ 270

109,99

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

6662

7787

+ 1125

116,88

Налог на прибыль, тыс. руб.

510

725

+ 215

142,16

Прочие платежи в бюджет, тыс. руб.

1616

1749

+ 133

108,23

Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.

4500

5313

+ 813

118,07

Рентабельность продаж, %

4,01

4,19

+ 0,18

16,8

 

Анализ прогнозируемых значений позволяет сделать вывод об увеличении чистой прибыли на 813 тыс. руб.

Разработка финансового плана, основанная на планировании роста объема реализации товаров в размере 10 % предполагает, что пропорционально объему реализации изменятся следующие статьи баланса. 

Далее представим прогнозный бухгалтерский баланс Граховского райпо таблица (14).

Таблица 14 – Прогнозный бухгалтерский баланс Граховского райпо

Показатель

2013 г.

тыс. руб.

План

 2014 г.

тыс. руб.

Изменение

(±)

тыс. руб.

Динамика, %

Внеобротные активы

16824

18901

+ 2077

112,35

Запасы

24047

23326

- 721

97,00

Дебиторская задолженность

3136

2686

- 450

85,65

Денежные средства

2597

2857

+ 260

110,01

Оборотные активы

29837

28926

- 911

96,95

Баланс

46661

47827

+ 1166

102,50

Капитал и резервы

18082

18358

+ 276

101,53

Нераспределенная прибыль

2273

2549

+ 276

112,14

Краткосрочные обязательства

28579

29204

+ 625

102,19

Заемные средства

14420

14587

+ 167

101,16

Кредиторская задолженность

14159

14617

+ 458

103,23

в том числе поставщики и подрядчики

11184

11534

+ 350

103,13

задолженность перед персоналом организации

1110

1221

+ 111

110,00

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

857

857

-

100,00

задолженность по налогам и сборам

938

975

+ 37

103,94

Баланс

46661

47532

+ 871

101,87

           

На основании таблицы 14 видно, что активы превышают пассивы на 296 тыс. руб. (47827 тыс. руб. – 47532 тыс. руб.). Это означает, что у организации есть свободные денежные средства в размере 296 тыс. руб. которые можно направить на погашение краткосрочных обязательств.

На основании прогнозного баланса рассчитаем коэффициенты платежеспособности таблица (15).

Таблица 15 – Анализ коэффициентов платежеспособности Граховского райпо

Показатель

2013 г.

План

2014 г.

Изменение (±)

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,09

+ 0,07

Коэффициент критической ликвидности

0,19

0,19

-

Коэффициент текущей ликвидности

1,04

0,99

- 0,05


В результате анализа коэффициентов платежеспособности таблица (15) мы видим, что значения финансовых коэффициентов изменились. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,07. Коэффициент критической ликвидности остался на прежнем уровне. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,05.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

Оценка финансовой деятельности каждой организации производится с помощью финансового анализа, который позволяет в аналитической форме всесторонне определить ее эффективность.

В выпускной квалификационной работе была рассмотрена оценка финансового состояния Граховского райпо и выявлены резервы его улучшения. Оценка финансового состояния предприятия, раскрывающая имущественное положение, платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность предприятия, является неотъемлемой и важной составляющей финансового менеджмента.

На основе проведенного анализа можно сделать заключение, что Граховское районное потребительское общество находится в кризисном финансовом положении, в целом деятельность предприятия показывает снижение по многим показателям, поэтому предприятию необходимо предпринять меры по их устранению.

Оценка финансового состояния организация является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей бухгалтерского баланса по состоянию на назначенную дату (начало и конец квартала, девяти месяцев и года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.

Основным источником информации оценки финансового состояния является финансовая (бухгалтерская) отчетность. На основании бухгалтерской отчетности рассчитываются показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности.

В первой главе «Теоретические основы финансовой деятельности организации и ее оценки» были рассмотрены теоретические основы финансовой деятельности организации и ее оценки.

Во второй главе «Организационно-правовая и экономическая характеристика Граховского районного потребительского общества» проведен анализ финансовых результатов деятельности организации и анализ финансовой устойчивости, так же рассмотрена правовая характеристика Граховского райпо и виды его деятельности.

Проанализировав данные о динамике и структуре прибыли по Граховскому райпо можно сделать вывод, что динамика прибыли составляет 183,4 %.  Прибыль от продаж в относительном изменении снизилась на 33,2 %, в суммовом выражении увеличилась на 2815 тыс. руб., структура прибыли от продаж в выручке от продажи товаров увеличилась на 0,40 %.

Показатели рентабельности в 2013 году увеличились. Это говорит об улучшении деятельности организации.

В результате анализа коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне. Имущество формируется за счет заемных средств. Все коэффициенты финансовой устойчивости  имеют значения ниже нормативных.

Проанализировав данные имущественного положения по Граховскому райпо можно сделать вывод, что структура активов характеризуется соотношением 36,1 % внеобротных активов и 63,9 % текущих. Также необходимо отметить, что собственный капитал увеличился на 62,7 %. Это является положительным моментом в деятельности организации.

Сумма чистых активов превышает уставный капитал в 133 раза. Превышение чистых активов над уставным капиталом говорит о неплохом финансовом положении предприятия по данному признаку.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности показал, что организация является неплатежеспособной. Об этом говорят низкие показатели ликвидности и платежеспособности рассчитанные на основании данных бухгалтерского баланса.

Из группировки статей баланса, характеризующих активы по степени ликвидности и обязательств по сроку их погашения не выполняется не одно. У организации не имеется довольно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств на величину 11562 тыс. руб.

Почти все показатели оборачиваемости у организации за рассматриваемый период улучшились. Об этом говорит снижение срока оборачиваемости запасов говорит о повышении деловой активности, снижение срока оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Логическим продолжением оценки финансового состояния предприятия является изыскание резервов, направленных на поддержания положительных тенденций и устранение недостатков в деятельности предприятия.

Возможными резервами улучшения финансового состояния могут быть увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости продукции, снижение дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

При повышении объема реализации продукции на 15 % и понижении затрат на рубль товарной продукции на 0,039 рублей Граховское райпо получит дополнительную прибыль в сумме 982 тыс. руб., рентабельность увеличится на 9,32 %.

Общая сумма дебиторской задолженности Граховского районного потребительского общества составляет 3136 тыс. руб. Планируется снизить дебиторскую задолженность на 450 тыс. руб. (за счет списания сумм просроченной задолженности). Сокращение кредиторской задолженности позволит увеличить сумму оборотных средств, ускорит их оборачиваемость.

Проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств Граховского райпо приведет к снижению уровня запасов, своевременному взысканию дебиторской задолженности и проведению мероприятий  по ее снижению; за счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 1,15 и снижения периода оборачиваемости оборотного капитала на 5,38 дней приведет к увеличению прибыли на 1375 тыс. руб. Повышение эффективности использования оборотных средств приведет к улучшению финансового состояния организации и повышению его деловой активности. 

Проведение регулярного анализа финансовой деятельности организации позволит руководителю своевременно принимать управленческий решения. Это необходимо для своевременного выявления внутрихозяйственных резервов и эффективного их использования, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

 

СПИСОК БИБЛИОГРАФИЧЕСКИХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 года № 66н (в редакции Приказов Министерства Финансов Российской Федерации от 05.10.2011 года № 124н, от 17.08.2012 года № 113н, от 04.12.2012 года № 154н. [Электронный ресурс]: URL:  (дата обращения 11.01.2014 г.).

2.     Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" (ПЗ - 10/2012). [Электронный ресурс]: URL: (дата обращения 11.01.2014 г.).

3.     Алексеева А.И Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – М.: Финансы и статистика. 2009, – 529 с.

4.  Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 352 с.

5.  Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2010. – 678 с.

6. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Омега-Л, 2009. – 414 с.

7. Анущенкова К.А. Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие. М.: Дашков и Ко, 2009. – 404 с.

8. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.

9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009.- 340 с.

10. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика, 2011. – 416

11. Банк В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк. – М.: ТК Велби, Проспект, 2011. – 344 с.

12. Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее анализ. Конспект лекций в схемах 5-я редакция, переработанная и дополненная. Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России, 2012. – 123 с.

13. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с.

14.  Буряковский В.В. Финансы предприятий [Электронный ресурс]: // Экономический факультет – электронные учебники, книги, шпаргалки, тесты задачи, 2009.

15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова – М.: ИНФРА-М, 2009. – 215с.

16. Бровкина Н.Д. Международные стандарты финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: КНОРУС Бровкина Н.Д. 2012. – 155 с.

17. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.

18. Васильева Л.С.  Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская . – М.: КНОССР, 2009. – 544 с.

19. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: МНОРУС, 2010. – 608 с.

20. Гинзбург А.И. Экономический анализ: учебник / А.Н. Гинзбург. Краткий курс. – 2-е изд. ПИТЕР, 2008. – 208 с.

21. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и другие. – М.: ТК Велби, Проспект, 2011. -360 с.

22. Герасимов Б.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов, Н.И. Саталкина. Тамбов. Тамбовский государственный технический университет, 2009. - 160 с.

23. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /  Н.А. Гермалович. –М.: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.

24. Донфова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова , Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб и доп.– М.: Дело и Сервис, 2011. – 368 с.

25. Донфова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2011. – 144 с.

26. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2010. – 351 с.

27. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И.А. Жулега; - СПб: ГУАП., 2009. – 235 с.

28. Ивасенко А.Г

29. Канке Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: ИД «ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 288 с.»

30. Климова Н.В. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности//Экономический анализ: теория и практика. – М.: Благородное дело, 2011. -№ 20- 50-54 с. 

31. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учебное пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова; - СПб.: ГУАП., 2009. – 256 с.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика. 2009. – 560 с.

33. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: учебник. – М.: ТК Велби, 2010. – 424 с.

34. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, и др. – М. Финансы и статистика, 2010 . – 672 с.

35. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н. Крейнина. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 256 с.

36. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: 2010. – 575 с.

37. Мельник М.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2009. – 192 с.

38. Михайлов И.А. Оценка финансового состояния компаний с применением международных стандартов финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. – 2011. - №6. – 46 с.

39.  Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. [Электронный ресурс]: Учебные пособия по экономике, 2010. 

40. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л.М. Подъяблонская // Финансы. – 2010. - № 12. 18-20 с.

41. Рябова М.А. бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / М.А. Рябова, Д.Г. Айнуллова; Ульяновский государственный технический университет. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 214 с.

42.  Сухова Л.Ф. Е.П. Любенкова. Т.Н. Урядова. PHIбаланс как эталон оценки финансовой деятельности. – М.: Финансы и статистика. 2009. – 48 с.

43. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.

44. Степанцева Е.Г. Краткий инструментарий для самостоятельного изучения тем: «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия» по дисциплине «Экономический анализ» специальность 080105 «Финансы и кредит»: Мичуринск. МичГАУ, 2009. – 39 с.

45. Султанов А.Г. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия: проблемы и перспективы развития // Вестник СамГУПС. 2010. №2- 52-58 с.

46. Фридман А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: учебник. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 624 с.

47. Черкасова И .О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. – СПб.: Нева, 2009. – 192 с.

48. Чернова В.Э. Шмулевич Т.В. Анализ финансового состояния предприятия: учебное пособие. – 2-е изд. – СПб.: СпбГТУРП., - 2011. – 95с.

49. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с.

50.  Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 208 с.