Каталог

Помощь

Корзина

Финансовая оценка эффективности функционирования предприятия, на примере ОАО Удмуртагроснаб

Оригинальный документ?

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

6

1.1. Понятие эффективности функционирования предприятия

6

1.2. Методические аспекты финансовой оценки эффективности функционирования предприятия

 

11

1.3. Основные факторы влияющие на эффективность функционирования предприятия

 

17

ГЛАВА 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «УДМУРТАГРОСНАБ» И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

24

2.1. Общая характеристика предприятия

24

2.2. Основные экономические показатели деятельности предприятия

29

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

32

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОАО «УДМУРТАГРОСНАБ» И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕЕ ПОВЫШЕНИЮ

 

 

42

3.1. Финансовая оценка эффективности функционирования предприятия

42

3.2. Разработка мероприятий по повышению эффективности функционирования предприятия

 

48

Заключение

74

Список использованной литературы

80

ПРИЛОЖЕНИЯ

82


Исходя из поставленной цели, были сформулированы следующие задачи, структурно повторяющие содержание работы:

- изучить теоретические аспекты финансовой оценки эффективности функционирования предприятия;

рассмотреть общую характеристику объекта исследования, рассмотреть организационную структуру управления, проанализировать основные экономические результаты деятельности, провести анализ финансового состояния;

-  произвести финансовую оценку эффективности функционирования предприятия;

-  разработать пути повышения эффективности функционирования предприятия и представить расчет их экономической целесообразности.

Объект исследования выпускной квалификационной работы – ОАО «Удмуртагроснаб»

Предмет исследования – эффективность функционирования объекта исследования.

В работе рассматривалась бухгалтерская отчетность ОАО «Удмуртагроснаб» за период с 2012 по 2014 гг.

Для написания выпускной квалификационной работы были исследованы работы как российских, так и зарубежных авторов, таких как Баскаковой О.В., Макаровой Л.Г., Рахманиновой Л.А., Шмален Г.П. и других.

Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

Во введении рассмотрена актуальность, цели и задачи темы выпускной квалификационной работы.

Первая глава посвящена изучению теоретических аспектов финансовой оценки эффективности функционирования предприятия.

Во второй главе рассмотрена общая характеристика объекта исследования, а так же проведен анализ показателей его финансово-экономической деятельности. Итогом рассмотрения деятельности предприятия являлось выделение проблем и перспектив его развития.

В третьей главе проведена финансовая оценка эффективности функционирования предприятия, на основе которой разработаны мероприятия по ее повышению. Так же дано экономическое обоснование предложенным мероприятиям.

В заключении приведены основные выводы и предложения по проделанной работе.

Список использованных источников содержит перечень литературы, используемой при написании.

В ходе выполнения выпускной квалификационной работы были использованы такие методы, как: метод сравнения, логический метод, экономико-математический метод.

 

Таблица 1.2. Система основных обобщающих показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия в целом

 

Наименование групп и показателей

Порядок расчета

Пояснения

1

2

3

1. Показатели эффективности использования капитала

1.1. Рентабельность капитала, авансированного в активы

1.1.1. Рентабельность совокупного капитала авансированного в активы (рентабельность активов)

Формула

Отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу общей величины капитала (всех активов независимо от источников их формирования), и характеризует эффективность использования всей совокупности капитала (активов) предприятия

1.1.2. Рентабельность производственных фондов

Формула

Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу стоимости основных средств и запасов, и характеризует эффективность использования производственных фондов

1.1.3. Рентабельность собственного капитала

Формула

Отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу собственного капитала, т.е. капитал собственников, и характеризует эффективность его использования

 

Окончание табл. 1.2

1

2

3

1.1.4. Рентабельность акционерного (уставного) капитала

Формула

Отражает сумму прибыли, приходящуюся на единицу вложенного учредителями капитала, и характеризует эффективность его использования

1.2. Коэффициент устойчивости экономического роста

Формула

Показывает какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансового результата деятельности предприятия, и характеризует уровень его развития за счет капитал-ой прибыли

2. Показатели эффективности производства и продажи совокупности товаров, продукции, работ, услуг

2.1. Рентабельность затрат на проданные товары, продукцию, работы, услуги

Формула

Отражает величину прибыли, приходящуюся на единицу полных затрат, и характеризует эффективность текущих затрат ресурсов на производство и продажу

2.2. Рентабельность продаж

Формула

Отражает величину финансового результата, приходящегося на единицу объема продаж, и характеризует уровень прибыльности продаж

2.3. Затраты на один рубль проданной продукции

Формула

Отражает затратоемкость, т.е. величину затрат в копейках на каждый рубль продукции

 

Таблица 1.3. Система основных частных показателей, характеризующих

эффективность использования отдельных видов ресурсов

 

Наименование групп и показателей

Порядок расчета

Пояснения

1

2

3

1. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

1.1. Производительность труда, то есть средняя выработка одного работника (ПТ)

Формула

Отражает объем продукции в стоимостном выражении, приходящийся в среднем на одного работника


Продолжение табл. 1.3

1

2

3

1.2. Средняя трудоемкость (ТЕ)

Формула

Характеризует затраты трудовых ресурсов (человек) на один рубль стоимости продукции

1.3. Относительное высвобождение (-), дополнительный прирост (+) трудовых ресурсов (Эч)

Формула

Отражает относительное высвобождение численности работников за счет повышения производительности труда или дополнительный их рост при ее снижении

2. Показатели эффективности использования материальных ресурсов

2.1. Материалоотдача (МО)

Формула

Характеризует объем продукции в стоимостном выражении, приходящийся на один рубль материальных затрат

2.2. Материалоемкость продукции (МЕ)

Формула

Отражает величину материальных затрат, приходящуюся на один рубль стоимости продукции

2.3. Относительная экономия (-), прирост (+) материальных затрат (Эмз)

Формула

Характеризует относительную экономию материальных затрат за счет роста материалоотдачи или относительный их рост за счет снижения материалоотдачи

3. Показатели эффективности использования основных производственных фондов

3.1. Фондоотдача (ФО)

Формула

Отражает объем продукции в стоимостном выражении,

произведенный на один рубль стоимости основных производственных фондов

3.2. Фондоемкость продукции (ФЕ)

Формула

Отражает объем основных производственных фондов, использованный для производства одного рубля продукции

3.3. Относительная экономия (-), прирост (+) основных производственных фондов (Эопф)

Формула

Характеризует относительную экономию

(прирост) основных производственных фондов за счет роста (снижения) фондоотдачи

4. Показатели эффективности использования оборотных активов

 


Окончание табл. 1.3

1

2

3

4.1. Средняя продолжительность одного оборота в днях (Пдн)

Формула

Характеризует период в днях, в течение которого оборотные активы совершают полный кругооборот

4.2. Коэффициент оборачиваемости (Коб)

Формула

Отражает скорость оборота, т.е. количество оборотов, совершенных оборотными активами за анализируемый период

4.3. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов (Кзоба)

Формула

Характеризует величину оборотных активов, приходящуюся на один рубль выручки от продаж

4.4. Относительное высвобождение (-), дополнительный прирост (+) оборотных активов (ЭФормула)

Формула

Показывает относительную экономию финансовых ресурсов за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов или их дополнительный расход в случае замедления

 

Использованные в таблице сокращения:

ОП - объем произведенной продукции (работ, услуг) в стоимостном выражении. В расчет может приниматься в случае отсутствия данных об ОП выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

Ч - среднесписочная численность работников;

Jоп - темп роста объема продукции, работ, услуг в стоимостном выражении в %;

МЗ - общая сумма материальных затрат на производство продукции (работ, услуг);

В - выручка от реализации;

В - выручка от реализации - средняя стоимость оборотных активов;

Д - количество дней в анализируемом периоде;

Д - количество дней в анализируемом периоде- средняя сумма основных производственных фондов.

Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки. Основные факторы, которые влияют на объем выручки, являются: цена продукции, переменные, постоянные затраты. Поэтому целью менеджмента становится оптимизация переменных и постоянных затрат, регулирование ценовой политики для увеличения прибыли от продаж.

Ценовой операционный рычаг рассчитывается следующим образом:  Выручка от продаж / Прибыль от продаж (операционная прибыль).

Натуральный операционный рычаг рассчитывается: (Постоянные затраты + Прибыль от продаж) / Переменные затраты.

С ростом операционного рычага снижается запас финансовой прочности предприятия, что приближает его к порогу рентабельности и неспособности обеспечивать устойчивое финансовое развитие. Поэтому предприятию необходимо постоянно отслеживать свои производственные риски и их влияние на финансовые.

Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала предприятия к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Систематический и всесторонний анализ эффективности деятельности предприятия позволит:

- «быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;

Анализ финансового рычага как правило устремлен на 2 аспектах финансового риска - краткосрочный риск, или ликвидность, и долгосрочный риск, или платежеспособность.

Эффект финансового рычага, с точки зрения европейского подхода, – приращение чистой рентабельности собственного капитала, получаемое в результате использования заемных источников. Для расчета эффекта финансового рычага используется следующая формула:

 

Формула,

(3.1)

 

где  ЭФР – эффект финансового рычага;

СНП – ставка налогообложения прибыли, выраженная дробью;

kpA  – коэффициент рентабельности активов;

kpA коэффициент рентабельности активов – средняя расчетная ставка процента;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Коэффициент рентабельности активов - отношение чистой прибыли компании без учета процентов по кредитам к ее суммарным активам.

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала (собственного и заемного).

 

Формула,

(3.2)

 

где   Fs - проценты по кредитам;

Сн - предельная ставка налога на прибыль, т.е. ставка, по которой будет облагаться дополнительный доход предприятия;

Сн - предельная ставка налога на прибыль, т.е. ставка, по которой будет облагаться - средние суммарные активы - среднегодовая величина суммарных активов компании (определяется как сумма активов на начало и на конец года, деленная пополам).

Заемный капитал рассчитаем по формуле:

 

Формула,

(3.3)

 

где  КЗС - краткосрочные заемные средства;

ДЗС - Долгосрочные заемные средства.

Средняя расчетная ставка процента рассчитывается по формуле:

 

Формула,

(3.4)

 

Данные  расчета финансового рычага ОАО «Удмуртагроснаб» сведем в табл. 3.4

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ

2. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ

3. Антонов С.А. Понятие затрат, общие положения по управлению затратами / С.А.  Антонов // – М.:  2009. – 215 c.

4. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий): Учебное пособие. – М., 2011. –  212 с.

5. Большая энциклопедия Кирилла и Мефодия, - ООО «КМ онлайн», 2012.

6. Вечканов Г.С. Современная экономическая энциклопедия / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. - 4-е изд. - СПб.: Лань, 2012. - 880 с.

7. Горинов М.Н.,  Земцова Н.В., Салихов Ш.М. Методическое пособие по подготовке и защите основных учебных работ. – Ижевск, Изд-во ИжГТУ, 2006. – 50 с.

8.  Грибов В. Д., Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учебное пособие / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов // - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 336 с.

9.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, - 2008. – 314 с.

10. Крутцова М. Н. Управление адаптацией персонала: учебное пособие / М. Н. Крутцова. – Вологда: Легия, 2010. - 128 с.

11. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений /Л. Г. Макарова, А.С.Макаров. – М.: Издательский центр «Академия», - 2011. – 336 с.

12. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 320 с.

13. Раицкий К. А. Экономика организации (предприятия): Учебник / К. А. Раицкий // – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко , 2009. - 1012 с.

14. Райзберг Б.А., Лозовский, Л.Ш., Стародубцева, Е. Б. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева //  7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 495 с.

15. Рахманина Л.А. Систематизация способов оценки эффективности коммерческих организаций и построение комплексной модели эффективности коммерческих организаций / Л. А. Рахманина // Молодой ученый, 2014. - №8. - С. 569-572.

16.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая, 5-e изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2013. - 345 с.

17. Терещенко Н.Н., Емельянова, О. Н. Эффективность деятельности предприятия: Учебное пособие / Н. Н. Терещенко, О. Н. Емельянова // Краснояр. гос. экон. ин-т.- Красноярск, 2005. - 110 с.

18. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, - 2011. – 463 с.

19. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А. Д. Шеремет // - М.: ИНФРЛ-М, 2008.

20.  Шмален Г.П. Основы и проблемы экономики предприятия / Г. П.  Шмален // - М.: Финансы и статистика, 2009. – 512 с.

21.  Экономика предприятия (фирмы): Учебник/ под ред. проф. О.И. Волков и доц. О.В. Девяткина. 3-е издание, – М.: - 2011. – с. 198.

22. Экономика, организация и управление материально-техническим снабжением / Под ред Г.П. Иванова. М.: Экономика, переизд., - 2009. - 224 с.

23. Эвойтов М.С. Эффективность применения технологий бережливого производства / М.С. Эвойтов // Прогрессивные методы в производстве, 2014. - №9. - С. 513-515.


 

 

 










 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 

Бухгалтерский баланс ОАО «Удмуртагроснаб» 2014 г. 

Бухгалтерский баланс ОАО Удмуртагроснаб 2014 г


 Продолжение Приложения 1

Продолжение Приложения 1


Приложение 2

 

Отчет о финансовых результатах ОАО «Удмуртагроснаб» 2014 г. 

Отчет о финансовых результатах ОАО Удмуртагроснаб 2014 г


Продолжение приложения 2

 

Отчет о финансовых результатах ОАО «Удмуртагроснаб» 2012 г. 

Отчет о финансовых результатах ОАО Удмуртагроснаб 2012 г