Каталог

Помощь

Корзина

Формирование и использование оборотных средств организации, на примере Увинское Райпо

Оригинальный документ?

 

Содержание

Введение

3

1. Теоретические основы формирования И использования оборотных средств организации

 

5

1.1 Сущность оборотных средств, их классификация и источники формирования

 

5

1.2 Методы управления запасами товарно-материальных ценностей

13

1.3 Методы управления дебиторской задолженностью

20

1.4 Методы управления денежными активами организации

24

2. Организационно-экономическая и правовая характеристика увинскоГО райпо УВИНСКОГО РАЙОНА удмуртской республики

 

 

30

2.1 Организационная и правовая характеристика деятельности организации

 

30

2.2 Анализ основных экономических результатов деятельности организации

 

34

2.3 Анализ финансового состояния деятельности организации

37

3. Формирование и использование оборотных средств увинскоГО райпо УВИНСКОГО РАЙОНА УДМУРТСКОЙ республики и пути его улучшения

 

 

46

3.1 Оценка эффективности использования оборотных средств организации

 

46

3.2 Управление запасами в организации

49

3.3 Управление дебиторской задолженностью в организации

53

3.4 Управление денежными активами и краткосрочными финансовыми вложениями

 

66

3.5 Мероприятия по улучшению использования оборотных средств организации

 

67

Заключение

80

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

84

ПРИЛОЖЕНИЯ

89

В соответствии с поставленной целью задачами работы являются:

изучить теоретические основы формирования и использования средств в организации;

рассмотреть организационно-экономическую и правовую характеристику деятельности объекта исследования;

- провести анализ существующего формирования и использования оборотных средств  объекта исследования;

- предложить пути улучшения использования оборотных средств объекта исследования.

Методической основой написания работы являются труды отечественных и зарубежных авторов, нормативная литература по формированию и использованию оборотных средств организации.  Для решения задач, рассматриваемых в работе, использованы методы классификации, обобщения, сравнения, экономический и статистический.

Основные результаты исследования, выносимые на защиту:

- классификация оборотных средств;

организационно-правовая и экономическая характеристика организации;

- мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств организации.

Теоретической и методической основой выпускной квалификационной работы являются труды ученых управленцев и экономистов, а также нормативные, законодательные акты.

В качестве информационной базы использованы первичные и сводные документы, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность «Увинского РайПО» за 2012-2014 гг.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Сущность оборотных средств, их классификация и источники формирования

 

Большое значение в процессе деятельности организаций, в обеспечении его финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности принадлежит оборотным средствам. По своей экономической природе это денежные средства, авансированные для обслуживания текущей производственно-коммерческой деятельности и призванные обеспечить ее непрерывность и ритмичность.

Говоря о содержании понятия оборотных средств, следует отметить, что в экономической литературе нет единого определения этой категории.

В работах А.Н. Бородавкина, П.А. Парфаньяк, В.П. Дьяченко, М.М. Усоскина, И.С. Сеславинского и других оборотные средства определяются как стоимость оборотных фондов и фондов обращения организации. В определении А.М. Бирмана подчеркивается, что оборотные средства – не запасы материальных ценностей, а денежные средства организаций: «это средства организации, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения» [8, c. 14].

Более расширенная трактовка оборотных средств дается в работах Линкевич, В.А.: «это финансовые ресурсы организации, обслуживающие экономический оборот всех его фондов, включая основные и оборотные производственные фонды, фонды заработной платы, фонды обращения в виде готовой продукции и средств в расчетах» [33, c. 107].

Жарковская Е.П. сформулировал сущность и значение оборотных средств в следующем определении: «Оборотные средства промышленных организаций представляют собой денежные средства, которые авансируются для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности планомерного процесса производства и реализации продукции» [26, c. 48].

Оборотный капитал организации состоит из оборотных средств и краткосрочных финансовых вложений (рисунок 1).

 

Рисунок 1 - Структура оборотных средств организации

Рисунок 1 - Структура оборотных средств организации

 

 Основная функция оборотных средств заключается в обеспечении процесса производства. Этот процесс должен проходить ритмично, в связи с чем необходимо заранее определить потребность в оборотных средствах в целях избежания остановки производства из-за нехватки сырья, материалов, денежных средств, и тому подобных явлений.

1.2 Методы управления запасами товарно-материальных ценностей

 

Управление запасами – это рационализация запасов произведенных товаров, незавершенного производства, сырья и других объектов деятельности организаций, с целью уменьшения затрат хранения при обеспечении уровня обслуживания и бесперебойной работы организации [24, c. 29].

Теория управления запасами относится к числу наиболее молодых отраслей исследования операций, хотя отдельные результаты ее получены достаточно давно. Основы современной теории управления запасами – постановка задачи, анализ влияющих на решение факторов, способ учета неопределенности в спросе – были сформулированы в работах Эрроу К., Гарриса В., Маршака С. и Дворецкого А. Разработка этих идей в дальнейшем была подхвачена в ряде статей, обсуждающих как отдельные аспекты самой теории, так и вопрос в целом [31, c. 68].

В классической теории запасов за рубежом разработано достаточно много моделей управления запасами. Гуила-Ури Р. и Розенстиль Э. рекомендуют преимущественно статистические методы исследования. Букан Д. и Кинисберг Э. излагают в основном аналитические способы исследования: теорию массового обслуживания, методы линейного и нелинейного программирования.

- факторинг - возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников.

1.4 Методы управления денежными активами организации

 

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных активов в национальной и иностранной валютах (в процессе расчетов иностранная валюта пересчитывается по определенному курсу в национальную) [27, c. 62].

Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме расходования денежных активов по этим операциям в предстоящем периоде. Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть определена по следующей формуле:

Расчет минимально необходимой суммы денежных активов без учета их резерва в форме                        (7)

где    ДАmin - минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

ПРда – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств организации);

Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть осуществлен и иным методом по следующей формуле:

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления                        (8)

где    ДАк – остаток денежных активов на конец отчетного периода;

ПРда – планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

ФРда – фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов (в разах) в отчетном периоде.

Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций осуществляется только на в тех организациях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность.

Выявление диапазона колебаний остатка денежных средств по отдельным этапам предстоящего периода основывается на итоговых показателях плана поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев (по годовому плану) или декад (по квартальному плану). Диапазон колебаний остатка денежных средств выражается при этом по отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде.

В процессе выявления диапазона колебаний остатка денежных средств определяются следующие их значения в плановом периоде: минимальный остаток; максимальный остаток; средний остаток.

В практике зарубежного финансового менеджмента применяются и более сложные модели определения минимального, максимального и среднего остатков денежных активов.

Так, в соответствии с моделью Баумола предполагается, что организация начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, то есть становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, организация продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график.

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:

Сумма пополнения Q вычисляется по формуле                  (9)

где   V – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

с – расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r – приемлемый и возможный для организации процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q деленное на 2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q деленное на 2, а общее                    (10)

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

Общие расходы ОР по реализации такой политики управления денежными средствами                       (11)

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе – упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2016) // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 3301

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 15.02.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 15.03.2016) // Российская газета, № 148-149, 06.08.1998

3. Закон РФ от 19.06.1992 N 3085-1 (ред. от 02.07.2013) «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации» // Российская газета, № 136, 17.07.1997

4. Абаитов, С.Г. Анализ управления оборотным капиталом предприятия: учебно-практическое пособие. - изд. 3-е. - М.: Дело и сервис, 2015. - 256 с.

5. Абрютина, М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. - изд.2-с-.М.: Дело и сервис, 2012. - 256 с.

6. Батурина, Н.А. Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторами // Экономический анализ: теория и практика, - 2010. № 9, С. 174.

7. Бахрамов, Ю.М., Глухов, В.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд. Спб.: Изд-во «Питер», 2011, - 496 с.

8. Бирман, А.М. Планирование оборотных средств / А.М. Бирман. - М.: Проспект, 2006.

9. Бланк, И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия/ И.А. Бланк.- Киев: Ника-Центр, Эльга, 2011. – 496с.

10.  Бочаров, В.В. Финансовый анализ. / В.В. Бочаров Учеб. пособие.– СПб.: Питер, 2011.– 218 с.

11.  Бригхэм, Ю.Ф., Хьюстон, Д.А. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. - Спб.: Изд-во «Питер», 2014. - 544 с.

12.  Бутрин, А.Г., Ковалев, А.И. Управление оборотными средствами в цепи поставок промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2011. №3, С. 210.

13.  Вахрушина, М.А. Управленческий анализ. Учебное пособие. Финансы. Изд.: «Омега-Л», 2013. - 399 с.

14.  Ветрова, Н.В. Финансы предприятий (организаций) ответы на экзамен. вопросы. – М.; Деловая литература, 2014. - 214 с.

15.  Воронченко, T.B. Управление дебиторской задолженностью предприятия / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №7. - с. 23-29

16.  Воронченко, Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков //Экономический анализ: теория и практика, - 2010. - №4. - С. 169.

17. Воронченко, Т.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия. //Экономический анализ: теория и практика, - 2010. - №7. - С. 172.

18.  Вострокнутова, А. И., Романовский, М. В. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. - Спб.: Изд-во «Питер», 2011, - 592 с.

19.  Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 608 с.

20.  Глазунова, М.И. Концепция собственных оборотных средств. //Экономический анализ: теория и практика, 2010. - №11. - С. 176.

21.  Гиляровская, JI.T., Вехорева, А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2011. - 256 с.

22.  Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов / В.П. Грузинов - М.: ЮНИТИ, 2015. – 89 с.

23.  Добросердова, И.И., Попова, Р.Г., Самонова, И.Н. Финансы предприятий. Завтра экзамен. 3-е изд. - Спб.:Изд-во «Питер», 2011, - 208 с.

 Приложение 2

Отчет о финансовых результатах «Увинское РайПО»

Отчет о финансовых результатах Увинское РайПО