Каталог

Помощь

Корзина

Методические материалы Рынок ценных бумаг, ФНПО, ИжГСХА, 2010

Оригинальный документ?

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ» 

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

 

 

  

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

 

Методические материалы для студентов

Специальность 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

 

 

  

Составитель:

к.э.н., доцент   О.О. Злобина

 

 

 

 

 

 

 

Ижевск 2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

1.     Общие положения4

2.     Требования к объему, оформлению и срокам выполнения работы7

3.     Список литературы9

Приложение 1 Содержание дисциплины (Извлечение из учебной программы дисциплины «Рынок ценных бумаг»)11

Приложение 2 Пример оформления первой страницы титульного листа контрольной работы16

 

 

1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

 

Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» выполняется студентами в соответствии с учебным планом по специальности «Бухгалтерский учет и аудит».

Целью контрольной работы является углубление знаний в ходе самостоятельного изучения литературных источников и нормативно-инструктивных материалов.

 

Подготовка контрольной работы включает следующие этапы:

1. Выбор  темы.

2. Подбор литературы по избранной теме и изучение литературных источников и нормативно-инструктивных материалов.

3. Написание и оформление контрольной работы в соответствии с предъявляемыми требованиями.

4.  Защита контрольной работы.

Тему контрольной работы студент выбирает из приведенной ниже таблицы в соответствии с последней цифрой номера зачетной книжки.

Руководством для выполнения контрольной работы являются настоящие Методические указания к контрольной работе, в которых приводятся:

· перечень теоретических вопросов по вариантам контрольной работы;

· описание порядка выполнения теоретической и практической части задания.


Таблица 1

Выбор варианта контрольных заданий 

Последняя цифра номера зачетной книжки

Номера теоретических вопросов

№ варианта

зад. 1

зад. 2

1

1,2

1

1

2

3,4

2

2

3

5,6

3

3

4

7,8

4

4

5

9,10

5

5

6

11,12

6

6

7

13,14

7

7

8

15,16

8

8

9

17,18

9

9

0

19,20

10

10

 

Темы для контрольных работ

1. Рынок ценных бумаг как элемент финансового рынка, его роль, значение и структура.

2. Роль государства в управлении рынком ценных бумаг: отечественный зарубежный опыт.

3. Участники рынка ценных бумаг.

4. Первичный рынок ценных бумаг в РФ, его организация и отечественный опыт организации.

5. Структура и основные участники неорганизованного рынка ценных бумаг, значение внебиржевой торговли, зарубежный и отечественный опыт организации.

6. Классификация и типология ценных бумаг. Основные и производные их виды.

7. Государственные ценные бумаги, характер эмиссии, методы оценки их стоимости и доходности

8. Субфедеральные и муниципальные ценные бумаги, цели эмиссии и характер размещения.

9.     Зарубежный и отечественный опыт выпуска и использования акций в качестве инструмента финансового рынка.

10. Особенности эмиссии и обращение облигаций, их виды и доходность.

11.  Коммерческий вексель, его роль и значение на рынке ценных бумаг.

12. Финансовый вексель, особенности выпуска, обращение и использование.

13. Вексельное кредитование, форма и способы использования.

14. Банковские операции с векселем: учет, залог инкассирования, домициляция,  аваль, протест, акцепт и т. д.

15. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг РФ.

16.  Облигации государственного сберегательного займа РФ: условия выпуска, обращения. Особенности налогообложения и бухгалтерского учета.

17. Особенности деятельности организованного рынка ценных бумаг РФ по размещению государственных домовых обязательств.

18.  Расчетно-клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

19. Депозитарное обслуживание участников рынка ценных бумаг.

20. Клиринг и расчеты на рынке ценных бумаг.

 

Задачи для контрольных работ

1 задача.        

Инвестиции равные 6а. Прибыль в конце первого года равна 3а, в конце второго года – 7а. Остаточная стоимость капитала – 2а. Ставка процента – 30%. Найти:

А) Предельную эффективность инвестиций

Б) Какой суммой располагает инвестор в конце второго года, если он помещает прибыль на срочный вклад?

В) Дисконтированный доход

Г) Какой суммой располагал бы инвестор, если бы поместил сумму, равную дисконтированному доходу на срочный вклад на два года?

 Исходные данные для 1 задачи:

вариант

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

а

25

20

10

30

5

40

4

8

12

6

 

2 задача:

Номинал трехгодичной облигации равен а тысублей, купон б тыс.руб., ставка процента – 10%. Найти:

А) цену погашения;

Б) расчетную цену покупки;

В) расчетную цену в момент после выплаты первого купона;

Г) расчетную цену за 100 дней до погашения.

 

         Исходные данные для 2 задачи:

Вариант

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

а

20

30

50

10

40

60

80

70

20

30

б

4

6

5

2

8

10

8

9

0,8

1,8

 

 

Контрольные вопросы к экзамену (зачету)

 

1. Проблемы формирования и особенности состояния РЦБ в России.

2. РЦБ как составная часть финансового рынка.

3. Определение ценной бумаги.

4. Роль и функции ценных бумаг в экономике.

5. Классификация ценных бумаг.

6. Функциональная структура РЦБ.

7. Виды организованного рынка.

8. Профессиональные участники РЦБ.

9. Организация торговли ценными бумагами в Российской торговой системе (РТС).

10. Общая характеристика государственных ценных бумаг.

11. Государственный республиканский внутренний займ. Облигации внутреннего валютного займа.

12. Государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

13. Еврооблигации как вид ценной бумаги.

14. Муниципальные облигации, специфика обращения.

15. Реструктуризация государственного внутреннего займа.

16. Общая характеристика и виды акций.

17. Виды стоимости акций.

18. Общая характеристика и виды облигаций.

19. Определение текущей стоимости облигаций.

20. Доходность акций и облигаций.

21. Управленческие возможности акций и облигаций.

22. Варрант как вид производной ценной бумаги.

23. Виды опционных контрактов.

24. Характеристика фьючерсного контракта.

25. Сложные опционные сделки.

26. Сущность и виды американских депозитарных расписок (АДР).

27. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации I и II уровни.

28. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации III уровень.

29. Технический анализ инвестиционной ситуации.

30. Сущность и функции биржи.

31. Определение биржевого товара.

32. Процедура листинга.

33. Котировка ценных бумаг и формирование биржевых цен.

34. Биржевые индексы.

35. Характеристика кассовых сделок.

36. Понятие и виды срочных сделок.

37. Сущность пролонгационных сделок.

38. Организация торговой системы.

39. Характеристика расчетной системы.

40. Роль и значение депозитарной деятельности.

41. Держатель реестра акционеров.

42. Обязанности номинального держателя.

43. Цели и задачи регулирования РЦБ.

44. Функции и права Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

45. Характеристика саморегулируемых организаций.

46. Основы корпоративного права.

47. Регулирование эмиссии и обращения ценных бумаг.

48. Антимонопольное и валютное регулирование сделок с ценными

49. Сущность и функции инвестиционной компании.

50. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг.

51. Характеристика и виды паевых инвестиционных фондов.

52. Пассивные операции коммерческих банков с ценными бумагами.

53. Активные операции коммерческих банков с ценными бумагами.

54. Внебалансовые операции коммерческих банков с ценными бумагами

2 ТРЕБОВАНИЯ К ОБЪЕМУ, ОФОРМЛЕНИЮ И СРОКАМ ВЫПОЛНЕНИЯ РАБОТЫ

Работа оформляется с требованиями ГОСТ 7.32-51, установленными для отчета о научно-исследовательской работе.

Состав контрольной работы и очередность размещения отдельных частей:

·        Титульный лист;

·        Содержание;

·        Введение;

·        Основная часть;

·        Заключение;

·        Список использованных источников;


Общие требования:

Контрольная работа пишется от руки, машинописно или на компьютере на одной стороне белой бумаги формата А4 (210*297мм). Объем курсовой работы 15-20 страниц, включая титульный лист и список использованных источников.

Размеры полей: левое – 30мм, правое – 10мм, верхнее – 15мм, нижнее – 20мм.

При написании допускаются только общепринятые сокращения (например, тыс. руб.).

Текст основной части делят на разделы (при необходимости – на подразделы и пункты).

Раздел пишут прописными буквами. Каждый раздел следует начинать с нового листа. Названия разделов размещают в верхней части листа симметрично тексту. Точка в конце названия раздела не ставится, переносы не допускаются. 

Расстояние между заголовком раздела и текстом – 1 строка. Название раздела не подчеркивается. Разделы имеют порядковую нумерацию, нумеруются арабскими цифрами; подразделы, пункты нумеруются в пределах разделов.

Страницы работы нумеруют арабскими цифрами. Титульный лист включают в общую нумерацию. На титульном листе номер не ставят, на последующих страницах номер проставляют в правом верхнем углу. Графический материал, выполненный на отдельных страницах, включается в порядковую нумерацию.

Иллюстрации (кроме таблиц) обозначают словом Рис нумеруют в пределах раздела (например, Рис. 1.2. – второй рисунок первого раздела). Наименование иллюстрации помещают над нею, поясняющие записи – под ней, номер иллюстрации – ниже поясняющей надписи.

Таблицы нумеруют арабскими цифрами в пределах раздела. Таблица имеет заголовок, над которым в правом верхнем углу пишут, например, Таблица 1.2. (вторая таблица первого раздела). Если в работе одна таблица, её не нумеруют и слово Таблица не пишут. Заголовок таблицы и слово Таблица пишут с прописной буквы, не подчеркивают.

Иллюстрации и таблицы размещают в контрольной работе после первого упоминания о них в тексте.

Ссылки в тексте на источники допускается приводить в подстрочном примечании или указывать порядковый номер источника по списку источников и номер страницы, выделенные косыми чертами, например, /3,с.5/.

При подстрочном варианте цитата заключается в кавычки и обозначается знаком сноски. В подстрочном примечании дается полное библиографическое описание источника цитирования и указывается страница.

Список использованных источников. Название этой части должно быть в точности воспроизведено в её заголовке прописными буквами.

Список должен содержать перечень источников, использованных при выполнении курсовой работы и включать не менее 5-ти источников. Сведения об источниках необходимо давать в соответствии с предъявляемыми требованиями (автор, название, место, издательство, год издания).

Источники объединяются в группы:

1.     учебники, монографии, другие книги.

2.     журнальные статьи.

3.     газетные статьи.

В каждой группе источники размещаются в алфавитном порядке.

Законченная работа, содержащая все требуемые элементы оформления, вставленная в обложку и скрепленная по левому краю, сдается для проверки научному руководителю.

Если в работе имеются ошибки, руководитель на полях или в рецензии делает соответствующие замечания. После проверки вносить поправки в ранее написанный текст, студенту не разрешается.

Если работа получает неудовлетворительную оценку со стороны руководителя, студент должен выполнить работу на другую тему.

 

3 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года №39-АР/ Российская газета, 1996, 23 апреля. С. 3-6.

2. Бирюков В.Д. и др. Рынок ценных бумаг: Налогообложение и государственный контроль: Учебно-методич. Пособие/ Центр подготовки сотрудников налоговой полиции в СПб; Бирюков В.Д., Гунько В.А., Киселев О.В.-СПб, 1999г.

3. Колтынюк Б.А. (Борис Аронович; докткон.наук; профессор). Ценные бумаги: Учебник для вузов.-СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2000г. (Высшее профессиональное образование).

4. Колтынюк Б.А. (Борис Аронович; докткон.наук; профессор). Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов.-2-е изд.-СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2001г.

5. Колтынюк Б.А. (Борис Аронович; докткон.наук;профессор). Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов.-СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2000г. (Высшее профессионально образование).

6. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Филинъ, Рилант, 2000г.

7. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов/Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова; РАЭ им.В. Плеханова.-М.:Финансы и статистика, 1999г.

8. Ценные бумаги: Учебник для вузовод ред. В.И. Колесникова, В.С. Таркановского.-М.:Финансы и статистика, 2000г.

9.  Ценные бумаги: Учебник для вузовод ред. В.И.Колесникова, В.С. Таркановского.-2-е изд., перераб. и доп.- М.:Финансы и статистика, 2001г.

 

 Приложение 1.

Извлечение из учебной программы дисциплины

«Рынок ценных бумаг»

 

СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Роль рынка ценных бумаг в национальной экономике.

              Выпуск и обращение ценных бумаг.

 

Ценные бумаги как символы денежного капитала. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Макроэкономические функции рынка ценных бумаг. Покупка ценных бумаг как вид инвестиций. Государственные и корпоративные ценные бумаги.

Долевые и долговые ценные бумаги. Основные и производные ценные бумаги. Классификация ценных бумаг по виду эмитента, длительности обращения, способу выплаты дохода, уровню риска и территории обращения.

Участники рынка ценных бумаг и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года. Федеральная комиссия Российской Федерации по рынку ценных бумаг.

Эмитенты ценных бумаг, инвесторы и инвестиционные институты. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы. Публичное и закрытое размещение ценных бумаг. Первичные и вторичные эмиссии ценных бумаг. Роль андеррайтеров в размещении ценных бумаг.

 

Тема 2. Акции, облигации и векселя как основные виды ценных бумаг.

 

Акция как эмиссионная долевая ценная бумага. Обыкновенные и привилегированные акции. Свойства акций. Документарная и бездокументарная форма акций, сертификаты акций. Акции именные и на предъявителя. Виды привилегированных акций: кумулятивные, конвертируемые и отзывные.

Права владельцев обыкновенных акций. Дивиденды по акциям. Риски и ответственность акционеров. Виды стоимости акций: номинальная, объявленная, бухгалтерская, рыночная. Расщепление номинала и консолидация акций.

Облигация как долговая ценная бумага, одна из форм займа капитала. Кратко-, средне- и долгосрочные облигации. Купонная ставка. Облигации с фиксированной, плавающей купонной ставкой и с нулевым купоном. Дисконт и процентный доход по облигации. Договор эмиссии облигаций (облигационный контракт). Облигации обеспеченные и необеспеченные, конвертируемые и обычные. Инвестиционные качества облигаций. Сравнение акций и облигаций с точки зрения их отражения в бухгалтерском балансе и учете затрат.

Коммерческие векселя. Векселя простые и переводные. Трассанты, трассаты и ремитенты переводных векселей. Формы Векселя в соответствии с Женевской конвенцией 1930 года. Организация оборота переводных векселей. Авалирование и индоссирование векселей. Ответственность ремитента и индоссантов, право регресса. Учет векселей банками и учетными палатами. Банковская формула дисконта и область ее денежного обращения.

 

 Тема 3.Опционы, фьючерсы и другие производные ценные бумаги.

 

Опционы на покупку (колл(call) – опционы) и продажу (пут(put) – опционы). Цена опциона и цена исполнения опциона. Американские и европейские типы опциона. Биржевые «быки» и «медведи» как участники опционных сделок. «Короткие» и «длинные» позиции опционистов: long-call, long-put, short-call, short-put. Виды хеджирования при опционных сделках: вертикальный спред, стрэдл, стренгл, баттерфляй. Опционы на биржевые индексы и валютные курсы.

Фьючерсный контракт. Кратко- и долгосрочные процентные фьючерсы. Фьючерсные контракты на индексы фондового рынка и валютные фьючерсы. Хеджирование при фьючерсах. Разница между фьючерсными и форвардными сделками.

Преимущественные права подписки и варранты как производные ценные бумаги, предоставляющие возможность льготной покупки акций. Процентные свопы как обмен процентными платежами по кредитным обязательствам. Валютные свопы как обмен ценными бумагами в различных валютах.

 

Тема 4. Стоимость, доходность и эффективность операций с ценными бумагами.

 

Текущая рыночная стоимость ценной бумаги. Метод капитализации. Внутренняя норма процента как функция от риска по ценной бумаге. Влияние учетной ставки Центрального Банка, процента по безрисковым государственным ценным бумагам и спроса на деньги на внутреннюю норму процента. Стоимость облигаций с постоянной купонной ставкой  и нулевым купоном. Текущая стоимость привилегированной акции. Расчет стоимости обыкновенной акции по формуле М. Гордона. Рыночная текущая и конечная доходность акции. Текущая и полная доходность облигации.

Декурсивные и антисипативные ставки. Расчет текущей цены векселя по формуле простых процентов. Определение доходности краткосрочных ценных бумаг: векселей и депозитных сертификатов.

Факторы, определяющие прибыль от операций с ценными бумагами. Реинвестирование доходов по ценным бумагам. Страхование операций с ценными бумагами. Влияние инфляции на стоимость и доходность ценных бумаг.

 

Тема 5. Фондовая биржа как основной институт вторичного рынка ценных бумаг.

 

Организационно-правовая структура и экономический механизм фондовой биржи. Участники биржевой торговли: брокеры, трейдеры и специалисты. Требования к акциям, котирующимся на биржах. Виды биржевых заявок: рыночные, лимитные и стоп-заказы. Продолжительность действия заявки. Биржевой тип как минимальный шаг изменения цены. Кассовые и срочные сделки, сделки на разницу и сделки с премией. Покупка акций на маржу «быками» и короткие продажи «медведей». Капитализация доходов предприятий на фондовых биржах.

Аукционный и дилерский биржевой рынок. Непрерывные и дискертные рынки. Маркет-мейкеры и их роль в поддержании ликвидности рынка. «Скрещивание» заказов на покупку и продажу ценных бумаг на бирже. Технологии торговли крупными и мелкими пакетами акций. Компьютеризация биржевой торговли.

Биржевые индексы: среднеарифметические невзвешенные, взвешенные и среднегеометрические. Меры по недопущению резких колебаний биржевых цен: остановки торговли, правило «тик-тест».


Тема 6. Инвестиционные фонды и финансовые институты рынка ценных бумаг.

 

Основные типы инвесторов: консервативный, умеренно-агрессивный. Цели инвестирования. Фундаментальный и технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Формирование уставного капитала и управление портфелем инвестиционного фонда, выбор оптимальных направлений вложения средств.

Концепция холдинга и функции холдинговых систем. Круговые и перекрестные холдинги. Характер и виды деятельности инвестиционных банков. Паевые инвестиционные фонды в России.

Коммерческие банки как эмитенты ценных бумаг. Банковские инвестиции в ценные бумаги. Банковские операции с векселями: инкассирование, домициляция, акцепт, форфейтинг. Трастовые операции банков с ценными бумагами.

 

Тема 7. Основы портфельного инвестирования в ценные бумаги.

 

Сущность и задачи портфельного инвестирования. Портфели роста: агрессивного, консервативного и среднего. Портфель дохода, портфель роста и дохода. Количественные показатели риска при портфельном инвестировании. Формирование портфелей ценных бумаг для предприятий коммерческими банками и брокерскими фирмами.


Приложение 2

Пример оформления титульного листа контрольной работы

 

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ 

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, ФИНАНСОВ И АУДИТА

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Рынок ценных бумаг» 

 



Выполнил:  студент __ курса заочного обучения

группа____ специальность ________

шифр зачетной книжки

Ф.И.О. студента ________________              

Проверил: _______________________________

 

                                              



 

Ижевск 2010