Каталог

Помощь

Корзина

Оценка финансового состояния предприятия, на примере ЗАО Тандер

Оригинальный документ?

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ3

ГЛАВА 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия5

1.1. Понятие, значение, задачи и сущность оценки финансового состояния5

1.2. Методы оценки финансового состояния предприятия8

1.3. Проблемы управления финансовым состоянием предприятия19

 

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ТАНДЕР»25

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия25

2.2. Анализ персонала предприятия29

2.3. Анализ внешней среды предприятия32

2.4. Основные экономические показатели деятельности предприятия35

 

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ТАНДЕР» И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ39

3.1. Оценка финансового состояния предприятия39

3.2. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия51

3.3. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий60

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ66

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ71

ПРИЛОЖЕНИЯ74


Введение

 

Немаловажную роль в принятии управленческих решений представляет исследование финансового состояния предприятия, итоги которого являются важными как для руководства, финансово-экономических, маркетинговых служб и персонала предприятия в целом, так и для кредиторов, инвесторов и государства.

Одним из факторов роста экономики страны приходится на развитие торговли. В связи с этим важным становится  определение преимуществ и угроз для деятельности именно этого сектора экономики и соответствующе путей развития российской экономики в будущем. Для этого, необходимо проводит оценку финансового состояния с учетом особенностей деятельности торгового предприятия.

Целью написания выпускной квалификационной работы является проведение оценки финансового состояния предприятия и разработке путей по его улучшению.

В тесной связи с поставленной целью были сформулированы следующие задачи, определяющие структуру и содержание работы:

-  изучить теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

- рассмотреть организационно-правовую и экономическую характеристика объекта исследования;

-  провести оценку финансового состояния объекта исследования и выявить основные проблемы;

- разработать и обосновать мероприятия по укреплению финансового состояния объекта исследования.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является предприятие, занимающееся преимущественно торговлей - ЗАО «Тандер».

Предметом исследования является финансовое состояние объекта исследования.

Теоретической базой для написания работы послужили научные труды российских и зарубежных ученых, экономистов по изучаемой проблематике: Артеменко, В.Г., Горчакова Е.А., Изюмова Е.Н., Любушин, Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет, А.Д.

Информационной базой написания выпускной квалификационной работы являются данные предприятия за период с 2012 по 2014 года.

При написании работы были использованы такие методы, как: наблюдение, метод сравнения, экономико-математический метод.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Понятие, значение, задачи и сущность оценки финансового состояния

 

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условии, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, ею платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние - это центральная характеристика деятельности организации, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость.

На настоящий момент, финансовое состояние предприятие трактуется с разных сторон, при этом нет одного методологического подхода к его определению, что вызывает затруднения в построении единых практических методик анализа и оценки. В целях полного изучения сущности финансового состояния предприятия, необходимо как можно полное представление о финансовом состоянии.

Изучение научной литературы по исследуемой тематике позволил выделить основные точки зрения об определении понятия «финансового состояния», которые представлены в табл. 1.1.

Из подхода Иващенко В.И. не понятно, почему финансовое состояние предприятия является результатом лишь его финансовой деятельности, почему он не является результатом также операционной и инвестиционной деятельности, не учитываются качественные характеристики понятия.

 


Основы существующего методического обеспечения разработаны более 50 лет назад и, хотя они формально постоянно совершенствуются, не позволяют предоставить достаточно надежных рекомендаций для принятия тех или иных управленческих решений.

В существующей литературе по управлению финансами и финансовому менеджменту предлагается использовать около 50 критериев (показателей, коэффициентов) для анализа текущего состояния предприятий и свыше 10 критериев для оценки привлекательности инвестиций [11, c. 3].

Показатели финансового состояния являются дискуссионным вопросом.

Разные авторы предлагают разные методики анализа финансовых показателей. Детализация процедурной стороны методики анализа финансовых показателей зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Приведем далее наиболее часто применяющую методику.

Для быстрой оценки финансового состояния предприятия проводят горизонтальный и вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах. На основании наборов соответствующих финансовых коэффициентов, вычисляемых по данным баланса и определяют уровни платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года. Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса.

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах заключается в сравнении данных на отчетную дату и на аналогичную дату прошлого года или на начало периода.

Показатели платежеспособности и ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса стоит отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [17, c. 116].

В зависимости от ликвидности актива принято разделять на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения):

 

А1 = к.1240+к.1250                                          (1.1)

 

А2.   Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты):

 

А2 = к.1230                                                      (1.2)

 

А3.   Медленнореализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после  отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих периодов»):

 

А3 = к.1210+к.1220+ к.1260 – к.12605                     (1.3)

 

А4    Труднореализуемые активы (статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»):

 

А4 = к.1100                                                       (1.4)

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1.   Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу):

 

П1 = к.1520                                                       (1.5)

 

П2.   Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты):

 

П2 = к.1510+к.1540+к.1550                                       (1.6)

 

П3.   Долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»):

 

П3 = к.1400                                                      (1.7)

 

П4.   Постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «Расходы будущих периодов»):

 

П4 = к.1300+к.1530 – к. 12605                        (1.8)

 

Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, и результатами его функционирования. В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [25, c. 97].

 

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат,                                            (1.9)

 

где    ЗЗ – величина запасов и затрат;

З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

 

1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

1 Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников                                             (1.10)

 

где   СОС – собственные оборотные средства;СК – величина собственного капитала;

ВА  – величина внеоборотных активов.

 

2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

2 Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо                                    (1.11)

 

где     СДОС – перманентный капитал;

ДЗС – величина долгосрочных заемных средств.

 

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть                                         (1.12)

 

где    ОВИЗЗ – общая величина источников запасов и затрат;

КЗС – краткосрочные заемные средства.

Для оценки платежеспособности организации определяют численное значение трех показателей: ФП1, ФП2, ФП3.

Показатель ФП1 характеризует достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат: ФП1 = СОС – ЗЗ.

Достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат определяется величиной ФП2: ФП2 = СДОС – ЗЗ.

Показатель ФП3 рассчитывается по формуле: ФП3 = ОВИЗЗ – ЗЗ.

Существует  4  типа  финансовой  устойчивости:

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ТАНДЕР»

 

2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

 

Закрытое акционерное общество «Тандер» зарегистрировано Регистрационной палатой города Краснодара 28.06.1996, свидетельство № 4452, внесено в Единый государственный реестр юридических лиц Инспекцией МНС России № 2 города Краснодара 12.08.2002.

Общество является правопреемником общества с ограниченной ответственностью «Тандер» (зарегистрированного Регистрационной палатой города Краснодара 03.07.1995, номер свидетельства 2244).

Юридический адрес предприятия: Российская Федерация, город Краснодар, улица Леваневского, 185.

ЗАО «Тандер» является основной операционной компанией группы предприятий торгово-розничной сети «Магнит».

История ЗАО «Тандер»:

1994 – 1998: Начало: оптовая торговля

Основание компании по продаже бытовой химии С.Н.Галицким;

Становится одним из ведущих официальных дистрибьютеров бытовой химии и косметики в России;

Принято решение о выходе на рынок розничной торговли продуктами питания;

1998 – 1999: Выход на розничный рынок продуктов питания: открытие первого продуктового магазина в Краснодаре; эксперименты с форматом; магазины объединены в розничную сеть «Магнит».

11. Иващенко, В.И. Комалексная оценка финансовой устойчивости предприятия // Бизнес–информ – 2009. – №1 – с.6–9

12. Изюмова, Е.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие / Е. Н. Изюмова, В. В. Мыльник, А. В. Мыльник, М. Б. Пушкарева, 2014.- 313 с.

13. Каргина, Л.А., Ионова, Г.А. Сущность оборота розничной торговли как инновационного показателя стратегического анализа торговой деятельности // ТДР. 2015. №5.

14. Кармин, Т. Р., Макмин, А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2009. - 240 с.

15. Ковалев, А.И., Привалов, В.П Анализ финансового состояния предприятия:  Учебник 3-е изд., - М.: Эсмо, 2014. - 238 с.

16. Компетентностно-ориентированная программа выпускной квалификационной работы, направление подготовки 080100 «Экономика», профиль подготовки 080111 «Финансы и кредит» / С.Ф. Федулова, В.Г. Костенкова, А.В. Иванова, Л.М. Тимирханова, Е.В. Борнякова, Р.Г. Жмакина, С.С. Мальцева. ИЭиУ, УдГУ, 2015.

17. Левчаев, П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: Учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010. - 362 с.

18. Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 448 с.

19. Организация торговли: Учебник / С.И. Жулидов. - М.: ИД ФОРУМ:  НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 352 с.

20. Официальный сайт ЗАО «Тандер». Электронный ресурс: magnit-info.ru

21. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - 14-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 с.

22. Соловьева Е.А. Методология анализа финансовых результатов торговой организации // Сибирский торгово-экономический журнал. - 2011. - №12. – С. 95-98.

23.  Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Проспект, 2014. - 1094 с.

24. Фридман, А.М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник, Изд-во: Дашков и К, 2013. - 656 с.

25. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 208 с.

26. Экономика предприятия (торговли и общественного питания): Учебник / С.Е. Метелев, Н.М. Калинина, С.Е. Елкин, В.П. Чижик. – Омск: Издатель Омский институт (филиал) РГТЭУ, 2011. – 474 с.

27. Ямпольских, А.Ю. Современные методы повышения эффективности деятельности предприятия // Экономика и успешный бизнес, № 6, - 2014. – C. 8-9.


Приложение 1

 

Отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер» за 2014 год 

Отчет о финансовых результатах ЗАО Тандер за 2014 год


Продолжение приложения 1

 

Отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер» за 2013 год 

Отчет о финансовых результатах ЗАО Тандер за 2013 год

          

Приложение 2

 

Бухгалтерский баланс ЗАО «Тандер» за 2014 год 

Бухгалтерский баланс ЗАО Тандер за 2014 год

 

 

Продолжение приложения 2

Продолжение приложения 2

          

 

Продолжение приложения 2

Продолжение приложения 2

 

 

Продолжение приложения  2

Продолжение приложения 2