Каталог

Помощь

Корзина

Оценка сбалансированности денежных потоков организации, на примере ООО Стартпром г. Ижевска УР 

Оригинальный документ?

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

4

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ

ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

 

7

1.1 Понятие, сущность и классификация денежных потоков

7

1.2 Методы оценки сбалансированности денежных потоков

13

1.3 Методы оптимизации денежных потоков

21

2 ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СТАРТПРОМ»

 

28

2.1 Местоположение, правовой статус и виды деятельности организации

28

2.2 Основные экономические показатели деятельности организации, ее финансовое состояние и платежеспособность

 

32

2.3 Оценка организации финансовой работы в организации

39

3 ОЦЕНКА СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ   ООО «СТАРТПРОМ»

 

41

3.1 Оценка динамики, состава и структуры положительных и отрицательных денежных потоков по видам деятельности организации

 

41

3.2 Оценка сбалансированности, синхронности, эффективности денежных потоков организации

 

50

3.3 Принятие экономических решений в области оптимизации, сбалансированности денежных потоков

 

55

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

68

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

72

ПРИЛОЖЕНИЯ

74

 

Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации.

Цели и задачи исследования. Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в том, чтобы на примере конкретной организации, а именно ООО «Стартпром» провести оценку сбалансированности денежных потоков организации.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи исследования:

- исследовать теоретические основы оценки сбалансированности денежных потоков;

- проведение оценки экономического состояния ООО «Стартпром», ее финансовое состояние и платежеспособность;

- проведение оценки финансовой работы в организации;

- проведение оценки сбалансированности, синхронности, эффективности денежных потоков организации;

- сделать выводы и разработать экономические решения в области оптимизации, сбалансированности денежных потоков.

Объектом исследования является ООО «Стартпром» города Ижевска, которая занимается изготовлением продукции - кронштейны и столы для бытовой техники и электроники: телевизоров, акустических систем, видеоаппаратуры, СВЧ-печей (Holder, Dns).

Предмет исследования - денежные потоки и их сбалансированность.

Основные результаты исследования, выносимые на защиту:

-  теоретические положения, определяющие понятие, сущность и классификацию денежных потоков, методы оценки сбалансированности денежных потоков и пути их оптимизации;

-  оценка экономического и финансового состояния исследуемой организации;

-   оценка сбалансированности денежных потоков организации;

- экономические решения в области оптимизации, сбалансированности денежных потоков организации.

Теоретической и методологической основой выполнения выпускной квалификационной работы составляли труды отечественных и зарубежных финансистов, нормативно-правовые акты в области финансов, законодательные акты, регулирующие финансовые аспекты сбалансированности денежных потоков, а также личные качества бакалавра. Для реализации теоретической основы в работе используется монографический и балансовый метод исследования.

В качестве информационной базы использованы регистры бухгалтерского учета денежных потоков, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Стартпром» за 2013-2015 годы.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ

ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

 

1.1 Понятие, сущность и классификация денежных потоков

 

Извлечение прибыли является важной предпосылкой возникновения денежного потока коммерческой организации. Реализация почти всех видов торговых операций сопряжена с определенным движением денежных средств, в форме поступления, либо расходования. Ю.В. Иванова [11, c. 246] в своей монографии выделяет экономическую ценность денежных средств, которые характеризуются мгновенно-обращаемой формой, посредством следующих свойств:

-  их можно в любой момент перевести в потребляемую форму;

-   они стабильны по своей экономической ценности;

-  практически не имеют никаких издержек при покупке или продаже;

-   они обладают свойствами делимости, мобильности и аддитивности (свойство величин, состоящее в том, что значение величины, соответствующее целому объекту, равно сумме значений величин, соответствующих его частям, при любом разбиении объекта на части).

Перечисленные качества денежных средств в ходе текущей деятельности организации объясняют существование определенного внимания к их движению во времени, которое представляет собой беспрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

В последние годы возрос интерес к данному объекту исследования для хозяйствующих субъектов. При этом в экономической литературе данное явление достаточно редко рассматривается на уровне организаций. Экономическая теория изучает денежные потоки, в целом на макро уровне, познание природы которых позволяет рассматривать циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, инфляционные процессы,  согласованность работы товарного и денежного рынков и прочее.

Схема видов денежных потоков

Рисунок 1.1 - Схема видов денежных потоков

В наиболее концентрированном виде классификацию денежных потоков по различным признакам можно представить в таблице 2.3 [3, c. 85 ]:

Прямой метод анализа движения денежных средств содержится в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Прямой метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете о движении денежных средств, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за исследуемый период, а также оценке динамики изменения исследуемых показателей.

Особым индикатором качества финансово-хозяйственной деятельности является чистый денежный поток по текущей деятельности. Его положительная динамика (изменение) характеризует масштабы роста финансового потенциала организации.

Используя данные отчета о движении денежных средств, можно сделать вывод о качестве управления денежными потоками организации, высокий уровень которого характеризуется ситуацией, когда избыточная денежная масса по текущей деятельности используется для расширения масштабов бизнеса и есть высокая вероятность окупаемости связанных с этим процессом инвестиционных вложений долгосрочного характера.

Управление  денежными  потоками требует непрерывного мониторинга (системы слежения) равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода.

Коэффициенты рентабельности позволяют сопоставить темпы изменения чистого денежного потока с темпами изменения собственного капитала, активов, выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и оттока денежных средств.

Следует учесть тот факт, что данные показатели характеризуют эффективность использования активов организации, собственных источников финансирования и сумму чистого денежного потока от текущей деятельности, и рост данных коэффициентов в отчетном периоде свидетельствует о достаточно эффективном использовании указанных выше показателей.

Так как по абсолютной величине поступления, использования и остатка денежных средств невозможно судить о том, насколько эффективно организация использовала эти средства в исследуемом периоде, то для оценки эффективности использования денежных средств определяют показатели оборачиваемости и рентабельности денежных средств.

Представим далее методику, предложенную В.В. Ясишеной [21, c. 135]   для расчета показателей эффективности использования денежных средств.

1. Коэффициент рентабельности притока денежных средств в анализируемом периоде:

 

Формула 17                                                   (1.5),

 

где РДП - коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;

Рр - чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс.руб.;

П - поступления денежных потоков за анализируемый период, тыс.руб.

2. Коэффициент рентабельности оттока денежных средств в анализируемом периоде:

 

Формула 18                                                   (1.6),

 

где РДП - коэффициент рентабельности отрицательного денежного потока в анализируемом периоде;

Рр - чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс.руб.;

Р - расходы денежных потоков за анализируемый период, тыс.руб.

3. Коэффициент рентабельности остатка денежных средств в анализируемом периоде:

 

Формула 19                                                    (1.7),

 

где РОк - Коэффициент рентабельности остатка денежных средств в анализируемом периоде;

Ок - средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период, тыс.руб.

4. Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств.

 

Формула 20                                                (1.8),

 

где РЧДП - коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств;

Рр - чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс.руб.;

ЧДП - чистый денежный поток в анализируемом периоде.

Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и так далее), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока.

Перечисленные выше коэффициенты целесообразно анализировать в динамике, то есть рассматривать их изменение во времени как минимум за три года, рассчитывая абсолютные и относительные отклонения.

В процессе синхронизации должно быть обеспечено повышение уровня корреляции между этими двумя видами денежных потоков. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению +1. Коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени ККдп рассчитывается по следующей формуле 1.9:

 

 (1.9),              (1.9),

 

где Рп.о - прогнозируемые вероятности отклонения денежных потоков от их среднего значения в плановом периоде;

ПДПi – варианты сумм положительного денежного потока в отдельных интервалах планового периода;

ПДП – средняя сумма положительного денежного потока в одном интервале планового периода;

ОДПi – варианты сумм отрицательного денежного потока в отдельных интервалах планового периода;

ОДП – средняя сумма отрицательного денежного потока в одном интервале планового периода;

Формула 25, Формула 26 - среднеквадратическое (стандартное) отклонение сумм положительного и отрицательного денежных потоков соответственно.

3. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования организации, снижает зависимость от внешних источников финансирования. Для обеспечения прироста суммы чистого денежного потока целесообразно проводить следующие мероприятия:

2 ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ПРАВОВАЯ

ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СТАРТПРОМ»

 

2.1 Местоположение, правовой статус и виды деятельности организации

 

История организации началась в 2002 году в Ижевске (Удмуртия) с первого, вручную собранного кронштейна для ЭЛТ-телевизора. Сегодня производственные мощности завода-изготовителя HOLDER в Ижевске и Можге позволяют выпускать свыше 3 000 000 кронштейнов, тумб и стоек в год, а конструкторы ежегодно разрабатывает до 60 новых моделей.

ООО «Стартпром» зарегистрировано 9 апреля 2007 года.

Организация представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе Гражданского Кодекса РФ [1] и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» [2]. ООО «Стартпром» является юридическим лицом (ст. 48 Гражданского Кодекса РФ) и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет.

Общество вправе самостоятельно осуществлять любые виды деятельности, не противоречащие законам. Имущество Общества образуется из долевых взносов его участников (Уставный капитал), продукции, произведенной обществом в результате хозяйственной деятельности, полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного им по другим основаниям, допускаемым законодательством.

Учредительными документами являются учредительный договор и Устав.

ООО «Стартпром» осуществляет следующие виды деятельности по классификатору ОКВЭД [16]:

-   оптовая торговля бытовой мебелью, напольными покрытиями и прочими неэлектрическими бытовыми товарами;

3 ОЦЕНКА СБАЛАНСИРОВАННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ  ООО «СТАРТПРОМ»

 

3.1 Оценка динамики, состава и структуры положительных и

отрицательных денежных потоков по видам деятельности организации

 

Одно из ключевых ориентированности анализа денежных потоков - обоснование уровня достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы организации, а также в отдельности его видов деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени. Этому содействует анализ денежных потоков прямым методом по видам деятельности, который позволяет оценить:

-  объемы и источники получения денежных средств, а также направления их использования в процессе исполнения текущей деятельности организации;

- достаточность собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

- необходимость привлечения дополнительных заемных средств в рамках финансовой деятельности;

- прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, то есть полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем.

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, выработанных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. 

Выводы и предложения

 

Целью выпускной квалификационной работы было изучение и проведение оценки сбалансированности денежных потоков в ООО «Стартпром».

Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе выполнены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические основы оценки сбалансированности денежных потоков;

- дана подробная организационно-экономическая и правовая характеристика организации;

-  проведена оценки экономического состояния организации, ее финансовое состояние и платежеспособность;

-  проведена оценка финансовой работы в организации;

- проведена оценка сбалансированности, синхронности, эффективности денежных потоков организации;

-  сделаны выводы и разработаны экономические решения в области оптимизации, сбалансированности денежных потоков.

Как показало изучение и обобщение методологии и практики, обеспечить успешное функционирование организации в рыночных условиях может только непрерывное движение денежных средств. Движение денежных потоков оказывает самое непосредственное влияние на финансовое состояние организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I от 30.11.1994, N 51-ФЗ.

2.  Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017).

3. Абрамян, А.К., Коваленко, О.Г. Теоретическое представление категории «денежные потоки» / А.К. Абрамян, О.Г. Коваленко // Молодой ученый. - 2012. - №1. Т.1. - С. 84-86.

4.  Бланк, И. А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И. А.Бланк - К: Ника-Центр, Эльга, - 2003. - 496 с.

5. Бочаров, В.В., Леонтьев, В.Е. Корпоративные финансы. Учебник для бакалавров /  В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская. - М.: Издательство Юрайт, - 2014. - 349 с.

6.  Брейли, Р., Майерс, С. Принципы корпоративных финансов. Базовый курс / С. Майерс, Р. Брейли. 2 изд., перевод, - М.: Вильямс, - 2016. - 576 с.

7.  Ван Хорн Дж. К. / Основы управления финансами // Дж. К. Ван Хорн: Пер.с англ. / Гл.ред.серии Я. В.Соколов. 3 изд., - К.: Финансы и статистика, - 2013. - 800 с.

8. Кучинский, А.В. Сбалансированность денежных потоков как направление совершенствования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками / А.В. Кучинский // Экономические науки. ­ - 2009. ­ № 11. ­ С. 316­-320.

9.  Ломиковская, Д.И., Стародубцева, О.А. Основные направления оптимизации денежных потоков / Д.И. Ломиковская, О.А. Стародубцева // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. - 2015. - № 11. - С. 66-70.

10. Мансуров, Р.Е. Оценка экономической эффективности аутстаффинга / Р.Е. Мансуров // Управление персоналом №7, - 2014. - С. 56 - 59.

11.  Иванова, Ю.В. Оптимизация денежных потоков как элемент управления устойчивостью финансового состояния организации / Ю.В. Иванова, Н.В. Ширяева // Приоритетные направления развития науки и образования: материалы III междунар. науч.-практ. конф. / редкол.: О. Н. Широков [и др.]. - Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», - 2014. - С. 246-250.

12. Поддерегин, А.Н.  Финансовый менеджемент. Учебник / А.Н. Поддерегин // 3 изд. - К: КНЕУ. - 2014. - 535 с.

13. Ржехин, В.М. Разработка показателей эффективности подразделений, отделов, персонала: пошаговая инструкция / В.М. Ржехин, Д.А. Александр, Н.В. Коваленко., 2 изд. – М.: Вершина, - 2015. – 224 с.

14. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая // - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, - 2013. - 607 с.

15. Терещенко, О.О. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования: Учеб. пособие. 3 изд. - К.: КНЭУ, - 2013. - 554 с.

16. Устав ООО «Стартпром»

17. Харсеева, А.В. Оптимизация денежных потоков как элемент управления устойчивостью финансового состояния организации / А.В. Харсеева // Теория и практика общественного развития. - 2011. №7. - С. 2-10.

18.  Чепурко, Г.В., Тлеужева, Л.Х. Инструменты управления в процессе оптимизации денежных потоков / Г.В. Чепурко, Л.Х. Тлеужева // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. - 2014. - № 8. - С. 54-57

19. Черненко, А.Ф. Корпоративные финансы: учебное пособие / А.В. Черненко, А.Б. Башарина. - М.: Феникс, - 2015. - 373 с.

20. Янглеева, А.Ф. Оптимизация денежных средств на предприятии / А.Ф. Янглеева // Молодой ученый. - 2016. - №19. - С. 550-553.

21.  Ясишена, В.В. Теоретические аспекты анализа денежных потоков предприятий / В.В. Ясишена // Экономическое пространство. - 2013. - № 16. - С. 123-131.

Приложение Б

Бухгалтерский баланс ООО Стартпром за 2015 год

Бухгалтерский баланс ООО Стартпром за 2015 год