Каталог

Помощь

Корзина

Особенности оценки и пути улучшения финансового состояния торгового предприятия ЗАО Тандер

Оригинальный документ?

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение

3

1 Теоретические основы особенностей финансового состояния торгового предприятия

 

5

1.1 Понятие, значение, задачи и сущность анализа финансового состояния

 

5

1.2 Методическое обеспечение оценки финансового состояния предприятия

 

8

1.3 Особенности оценки финансового состояния торгового предприятия

21

2 Экономико-организационная характеристика ЗАО «Тандер»

28

2.1 История создания и основные виды деятельности предприятия

28

2.2 Анализ структуры управления и персонала предприятия

30

2.3 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

 

36

3 Оценка финансового состояния ЗАО «Тандер» и пути его улучшения

43

3.1 Оценка финансового состояния предприятия

43

3.2 Выявление основных проблем финансового состояния

54

3.3 Обоснование предложений по улучшению финансового состояния предприятия

 

58

Заключение

66

Список литературы

71

Приложения

74


Теоретической базой для написания работы послужили научные труды российских и зарубежных ученых, экономистов по изучаемой проблематике: Артеменко, В.Г., Горчакова Е.А., Изюмова Е.Н., Любушин, Н.П., Савицкая Г.В., Шеремет, А.Д.

Информационной базой написания выпускной квалификационной работы являются данные предприятия за период с 2012 по 2014 года.

При написании работы были использованы такие методы, как: наблюдение, метод сравнения, экономико-математический метод.

В первой главе были изучены теоретические аспекты особенностей финансового состояния торгового предприятия, его задачи и методическое обеспечение.

Во второй главе приведена история создания и основные виды деятельности предприятия, проведен анализ структуры управления и персонала, а так же проанализированы основные экономические показатели деятельности предприятия

Третья глава выпускной квалификационной работы посвящена проведению оценки финансового состояния и выделению основных проблем, на основе которых разработаны предложения по укреплению финансового состояния, необходимость внедрения которых подтверждена экономическим обоснованием.

В заключении работы представлены основные выводы по проделанной работе и дана оценка достижения поставленной цели и задач.

Список литературы содержит в себе перечень учебной и периодической литературы, а так же нормативно-правовых актов, использованных при написании работы.


1 Теоретические основы особенностей финансового состояния торгового предприятия

 

1.1 Понятие, значение, задачи и сущность анализа финансового состояния

 

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условии, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, ею платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние - это центральная характеристика деятельности организации, отражающая обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость [4, c. 140].

На настоящий момент, финансовое состояние предприятие трактуется с разных сторон, при этом нет одного методологического подхода к его определению, что вызывает затруднения в построении единых практических методик анализа и оценки. В целях полного изучения сущности финансового состояния предприятия, необходимо как можно полное представление о финансовом состоянии.

Изучение научной литературы по исследуемой тематике позволил выделить дискуссионные вопросы определения финансового состояния, которые представлены в таблице 1.

 

Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах заключается в сравнении данных на отчетную дату и на аналогичную дату прошлого года или на начало периода.

Показатели платежеспособности и ликвидности.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса стоит отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [17, c. 116].

В зависимости от ликвидности актива принято разделять на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения):

 

А1 = к.1240+к.1250                                          (1)

 

А2.   Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты):

 

А2 = к.1230                                                      (2)

 

А3.   Медленнореализуемые активы (запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после  отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям, прочие оборотные активы минус «Расходы будущих периодов»):

 

А3 = к.1210+к.1220+ к.1260 – к.12605                     (3)

 

А4    Труднореализуемые активы (статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»):

 

А4 = к.1100                                                       (4)

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1.   Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу):

 

П1 = к.1520                                                       (5)

 

П2.   Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты):

 

П2 = к.1510+к.1540+к.1550                                       (6)

 

П3.   Долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»):

 

П3 = к.1400                                                      (7)

 

П4.   Постоянные пассивы (статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» минус «Расходы будущих периодов»):

 

П4 = к.1300+к.1530 – к. 12605                        (8)

 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

-       текущая ликвидность, которая свидетельствует о  платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4;

-       перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4;

-       недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4;

-       баланс неликвиден: А4=>П4.

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

В таблице 2 приведена методика расчета относительных коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

 

Таблица 2 - Методика расчета относительных коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Показатель

Расчетная формула и источники информации (ф. 1)

Назначение показателя

1. Коэффициент текущей ликвидности

(стр. 1200 - стр. 1230 - стр. 1220) / (стр. 1500 - стр. 1550 - стр. 1530)

Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

(стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1500 - стр. 1530 - стр. 1540)

Характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов.

Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, и результатами его функционирования. В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [25, c. 97].

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат,                                            (9)

 

где    ЗЗ – величина запасов и затрат;

З – запасы;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

 

1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

1 Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников                                             (10)

 

где   СОС – собственные оборотные средства;СК – величина собственного капитала;

ВА  – величина внеоборотных активов.

2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

2 Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо                                    (11)

 

где     СДОС – перманентный капитал;

ДЗС – величина долгосрочных заемных средств.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть                                         (12)

 

где    ОВИЗЗ – общая величина источников запасов и затрат;

КЗС – краткосрочные заемные средства.

Для оценки платежеспособности организации определяют численное значение трех показателей: ФП1, ФП2, ФП3.

Показатель ФП1 характеризует достаточность собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат: ФП1 = СОС – ЗЗ.

Достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат определяется величиной ФП2: ФП2 = СДОС – ЗЗ.

Показатель ФП3 рассчитывается по формуле: ФП3 = ОВИЗЗ – ЗЗ.

Существует  4  типа  финансовой  устойчивости:

1.  Абсолютная  финансовая  устойчивость  -  ее  трехмерная  модель  М  =  (1;  1;  1),  источники  финансирования  запасов  -  собственные  оборотные  средства  (чистый  оборотный  капитал),  характеризует  высокий  уровень  платежеспособности,  предприятие  не  зависит  от  внешних  кредиторов.

2.  Нормальная  финансовая  устойчивость  -  трехмерная  модель  М  =  (0;  1;  1),  источниками  финансирования  запасов  являются  собственные  оборотные  средства  и  долгосрочные  кредиты  и  займы,  характеризует  нормальную  платежеспособность.  Рациональное  использование  заемных  средств,  высокую  доходность  текущей  деятельности.

3.  Неустойчивое  финансовое  состояние  -  модель  М  =  (0;  0;  1),  источники  финансирования  запасов  -  собственные  оборотные  средства,  долгосрочные  и  краткосрочные  кредиты  и  займы,  характеризует  нарушение  нормальной  платежеспособности,  возникновение  необходимости  привлечения  дополнительных  источников  финансирования.  Возможно  восстановление  платежеспособности.

4.  Кризисное  (критическое)  финансовое  состояние  -  М  =  (0;  0;  0),  источники  финансирование  запасов  отсутствуют,  так  как  основной  элемент  оборотных  активов  «Запасы»  не  обеспечен  источниками  финансирования.  Предприятие  является  неплатежеспособным  и  находится  на  грани  банкротства.

При анализе финансового состояния применяют комплекс относительных показателей финансовой устойчивости предприятия - таблица 4 [21, c. 68]. Относительные  показатели  финансовой  устойчивости  показывают  на  сколько  зависит  предприятие  от  инвесторов  и  кредиторов.

 

1994 – 1998: Начало: оптовая торговля

Основание компании по продаже бытовой химии С.Н.Галицким;

Становится одним из ведущих официальных дистрибьютеров бытовой химии и косметики в России;

Принято решение о выходе на рынок розничной торговли продуктами питания;

1998 – 1999: Выход на розничный рынок продуктов питания: открытие первого продуктового магазина в Краснодаре; эксперименты с форматом; магазины объединены в розничную сеть «Магнит».

2001 – 2005: Интенсивное развитие c целью занять твердую позицию на рынке: стремительное региональное развитие: 1 500 магазинов на конец 2005 года; принятие МСФО; строгий финансовый контроль; мотивационная система оплаты труда.

2006 – 2009: Дальнейшее развитие традиционного формата. Переход к мультиформатности: лидер российского продуктового ритейла по количеству покупателей; IPO в 2006 году; начало строительства гипермаркетов; 24 гипермаркета открыто в 2007-2009 годах; 636 магазинов у дома открыто в 2009 году (общее количество магазинов на 31 декабря 2009 года составляет 3 228);

2010-2014: Твердая позиция в секторе.

«Магнит» - крупнейшая по числу магазинов российская сеть продовольственных магазинов-дискаунтеров.

Таким образом, основная сфера деятельности ЗАО «Тандер» - розничная торговля товарами в неспециализированных магазинах, которая осуществляется через сеть магазинов «Магнит».

По состоянию на 2014 год в состав ЗАО «Тандер» входят;

-  70 филиалов, не выделенных на отдельный баланс, (в том числе Москва Север и Москва Юг);

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации // СПС «КонсультантПлюс»

2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «Об акционерных обществах» // СПС «КонсультантПлюс»

3.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. В.Я. Позднякова. - Москва: ИНФРА-М, 2014. – 615 с.

4. Артеменко, В Г., Беллендир, М. В. Финансовый анализ - М.: Дело-Сервис. 2008. - 152 с. (140)

5. Афанасенко, И.Д. Торговое дело: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / И. Д. Афанасенко. В. В. Борисова // Издательство: Питер, 2015. - 381 с.

6. Базилинская, О.Я.  «Финансовый анализ: теория и практика» - К.: «Центр учебной литературы» 2009. С 22.

7. Балгужин, Д.М. Особенности управления затратами торговых предприятий / Д. М. Балгужин, Г. В. Федотова // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2015. - № 2 (7). - С. 34-36.

8. Горчакова, Е.А. Управление товарооборотом коммерческих организаций в современных условиях: диагностика проблем и путей совершенствования // Экономика и упр. : новые вызовы и перспективы. – 2013. - № 4. - С. 138-140

9. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

10. Еранцева, Т.С. Понятие и проблемы анализа финансового состояния организации в современных рыночных условиях. Доклад научно-практической конференции Ижно-Российского гумунитарного института, 2014

Приложение 1

Отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер» за 2014 год

Отчет о финансовых результатах ЗАО Тандер за 2014 год


Продолжение приложения 1

Отчет о финансовых результатах ЗАО «Тандер» за 2013 год

Отчет о финансовых результатах ЗАО Тандер за 2013 год

             

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ЗАО «Тандер» за 2014 год

Бухгалтерский баланс ЗАО Тандер за 2014 год

 

 

Продолжение приложения 2

Продолжение приложения 2


Продолжение приложения 2

Продолжение приложения 2

 

Продолжение приложения  2

Продолжение приложения 2